L'Àsia oriental sempre va ser el centre de gravetat en la fabricació de bateries d'ions de liti, però dins de l'Àsia oriental el centre de gravetat va lliscar gradualment cap a la Xina a principis dels anys 2000.Avui dia, les empreses xineses ocupen posicions clau a la cadena de subministrament global de liti, tant aigües amunt com a baix, representant aproximadament el 80% de la fabricació de cèl·lules de bateries a partir del 2021.1 La difusió de l'electrònica de consum com ara telèfons mòbils i ordinadors portàtils va impulsar l'adopció de bateries d'ions de liti als anys 2000. , i ara a la dècada del 2020 un canvi global cap als vehicles elèctrics (EVs) està posant vent a les veles de les bateries d'ions de liti.Per tant, entendre les empreses de liti xineses és crucial per entendre què està impulsant l'esperat augment de l'adopció de vehicles elèctrics.
El centre de gravetat es va desplaçar cap a la Xina
Múltiples avenços guanyadors del Premi Nobel van portar a la comercialització de bateries de liti, especialment per Stanley Whittingham als anys 70 i John Goodenough el 1980. Tot i que aquests intents no van tenir del tot èxit, van establir les bases per a l'avenç crucial del doctor Akira Yoshino el 1985, que va fer que les bateries d'ió de liti fossin més segures i comercialment viables.A partir d'aquí, el Japó va tenir un avantatge en la carrera inicial per vendre bateries de liti i l'auge de Corea del Sud va convertir l'Àsia oriental en el centre de la indústria.
El 2015, la Xina va superar Corea del Sud i Japó per convertir-se en el principal exportador de bateries d'ions de liti.Darrere d'aquest ascens hi havia una combinació d'esforços polítics i emprenedoria audaç.Dues empreses relativament joves, BYD i Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), es van convertir en pioners i ara representen gairebé el 70% de la capacitat de la bateria a la Xina.2
El 1999, un enginyer anomenat Robin Zeng va ajudar a fundar Amperex Technology Limited (ATL), que el turbo va impulsar el seu creixement el 2003 en aconseguir un acord amb Apple per fabricar bateries per a iPod.El 2011, les operacions de bateries EV d'ATL es van escindir a Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).Durant el primer semestre del 2022, CATL va ocupar el 34,8% del mercat global de bateries de vehicles elèctrics.3
El 1995, un químic amb el nom de Wang Chuanfu es va dirigir al sud a Shenzhen, per establir BYD.L'èxit inicial de BYD a la indústria del liti va venir de la fabricació de bateries per a telèfons mòbils i electrònica de consum i la compra d'actius fixos de BYD a Beijing Jeep Corporation va marcar l'inici del seu viatge a l'espai de l'automòbil.El 2007, el progrés de BYD va cridar l'atenció de Berkshire Hathaway.A finals de la primera meitat del 2022, BYD va superar a Tesla en vendes globals de vehicles elèctrics, tot i que inclou l'advertència que BYD ven vehicles elèctrics purs i híbrids, mentre que Tesla se centra només en vehicles elèctrics purs.4
L'augment de CATL i BYD va ser ajudat pel suport polític.El 2004, les bateries de liti van entrar per primera vegada a l'agenda dels responsables polítics xinesos, amb les "Polítiques per al desenvolupament de la indústria de l'automòbil", i més tard el 2009 i el 2010 amb la introducció de subvencions per a bateries i estacions de càrrega per a vehicles elèctrics.5 Al llarg de la dècada del 2010, un sistema de subvencions proporcionaven entre 10.000 i 20.000 dòlars per a vehicles elèctrics i només estaven disponibles per a empreses que munten cotxes a la Xina amb bateries d'ions de liti de proveïdors xinesos autoritzats. Els fabricants de bateries xinesos són l'opció més atractiva.
L'adopció de vehicles elèctrics a la Xina ha impulsat la demanda de liti
El lideratge de la Xina en l'adopció de vehicles elèctrics és part del motiu pel qual la demanda mundial de bateries de liti està augmentant.A partir del 2021, el 13% dels vehicles venuts a la Xina eren vehicles elèctrics híbrids o purs i només s'espera que aquest nombre augmenti.El creixement de CATL i BYD en gegants globals en dues dècades encapsula el dinamisme dels vehicles elèctrics a la Xina.
A mesura que els vehicles elèctrics guanyen prevalença, la demanda s'està allunyant de les bateries basades en níquel cap a les bateries a base de ferro (LFP), que abans van caure en desavantatge per tenir una densitat d'energia relativament baixa (per tant, rang baix).Convenientment per a la Xina, el 90% de la fabricació de cèl·lules LFP a tot el món es basa a la Xina.7 El procés de canvi de la base de níquel a LFP no és ardu, de manera que la Xina perdrà, naturalment, part de la seva participació en aquest espai, però la Xina sembla, tanmateix, ben posicionats per mantenir una posició dominant a l'espai LFP en un futur previsible.
En els darrers anys, BYD ha estat avançant amb la seva bateria LFP Blade, que augmenta dràsticament el llistó de la seguretat de la bateria.Amb una nova estructura del paquet de bateries que optimitza l'ús de l'espai, BYD va revelar que la bateria Blade no només va passar una prova de penetració de les ungles, sinó que la temperatura de la superfície també es va mantenir prou freda. vehicles, els principals fabricants d'automòbils com Toyota i Tesla també estan planejant o ja estan utilitzant la bateria Blade, tot i que amb Tesla encara hi ha una certa incertesa sobre la quantitat.9,10,11.
Mentrestant, el juny de 2022 CATL va llançar la seva bateria Qilin.A diferència de la Battery Blade, que pretén revolucionar els estàndards de seguretat, la bateria Qilin es diferencia més per la densitat d'energia i els temps de càrrega.12 CATL afirma que la bateria es pot carregar al 80% en 10 minuts i pot utilitzar el 72% de l'energia de la bateria per conduir, tant dels quals destaquen l'enorme creixement de la tecnologia darrere d'aquestes bateries.13,14
Les empreses xineses asseguren una posició estratègica a la cadena de subministrament global
Tot i que el treball de CATL i BYD a l'espai dels vehicles elèctrics és important, la presència massiva de la Xina als segments aigües amunt no s'hauria de passar per alt.La major part de la producció de liti en brut es produeix a Austràlia i Xile, que tenen una quota global del 55% i el 26%.A l'amunt, la Xina només representa el 14% de la producció mundial de liti.15 Malgrat això, les empreses xineses van establir una presència a l'amunt en els darrers anys gràcies a la compra de participacions en mines d'arreu del món.
Tant els fabricants de bateries com els miners estan a càrrec de les compres.Alguns exemples notables el 2021 inclouen la compra de Tres Quebradas per 765 milions de dòlars de Zijin Mining Group i la compra de 298 milions de dòlars per part de CATL d'un Cauchari East i Pastos Grandes, tots dos a l'Argentina.16 El juliol de 2022, Ganfeng Lithium va anunciar els seus plans per adquirir el 100% de Lithea Inc. a l'Argentina a un preu de fins a 962 milions de dòlars.17 En poques paraules, el liti és un ingredient clau darrere de la revolució verda i les empreses xineses estan disposades a invertir en liti per assegurar-se que no es quedin al marge.
L'emmagatzematge d'energia mostra un potencial enmig dels reptes ambientals
Els compromisos de la Xina d'assolir les emissions màximes el 2030 i la neutralitat de carboni el 2060 són part del que impulsa la necessitat d'adopció de vehicles elèctrics.Un altre ingredient clau per a l'èxit dels objectius renovables de la Xina és l'adopció de la tecnologia d'emmagatzematge d'energia.L'emmagatzematge d'energia va de la mà amb els projectes d'energies renovables i és precisament per això que el govern xinès ara obliga entre el 5 i el 20% de l'emmagatzematge d'energia per a projectes d'energies renovables.L'emmagatzematge és crucial per reduir al mínim la reducció, és a dir, les reduccions intencionades de la producció elèctrica per falta de demanda o problemes de transmissió.
L'emmagatzematge hidràulic per bombeig és actualment la font més gran d'emmagatzematge d'energia amb 30,3 GW a partir del 2020, però aproximadament el 89% de l'emmagatzematge no hidràulic es fa mitjançant bateries d'ions de liti. les bateries són més adequades per a l'emmagatzematge de menor durada, que és més del que es necessita per a les renovables.
Actualment, la Xina només té uns 3,3 GW de capacitat d'emmagatzematge d'energia de la bateria, però té plans d'expansió massiva.Aquests plans es descriuen detalladament al 14è Pla quinquennal d'emmagatzematge d'energia que es va publicar el març de 2022.20 Un dels principals objectius del pla és reduir el cost per unitat de l'emmagatzematge d'energia en un 30% l'any 2025, cosa que permetrà l'emmagatzematge. A més, segons el pla, State Grid espera afegir 100 GW de capacitat d'emmagatzematge de bateries l'any 2030 per donar suport al creixement de les renovables, la qual cosa faria que la flota d'emmagatzematge de bateries de la Xina sigui la més gran del món, encara que només marginalment per davant de els EUA, que es preveu que tinguin 99GW.22
Conclusió
Les empreses xineses ja han transformat la cadena global de subministrament de liti, però continuen innovant a un ritme ràpid.Com a prova de la seva importància en el sector, a partir del 18 d'agost de 2022, les empreses xineses representaven el 41,2% de l'índex Solactive Lithium, que és un índex dissenyat per fer un seguiment del rendiment de les empreses més grans i líquides actives en l'exploració i /o la mineria de liti o la producció de bateries de liti.23 A nivell mundial, els preus del liti van augmentar 13 vegades entre l'1 de juliol de 2020 i l'1 de juliol de 2022, fins a 67.050 dòlars per tona.24 A la Xina, el preu del carbonat de liti per tona va augmentar. de 105.000 RMB a 475.500 RMB entre el 20 d'agost de 2021 i el 19 d'agost de 2022, la qual cosa suposa un augment del 357%.25 Amb els preus del carbonat de liti al voltant dels màxims històrics, les empreses xineses estan naturalment en condicions de beneficiar-se.
Aquesta tendència dels preus del liti ha ajudat que les accions xineses i nord-americanes relacionades amb les bateries i el liti superin els índexs volàtils del mercat ampli enmig de condicions adverses del mercat;entre el 18 d'agost de 2021 i el 18 d'agost de 2022, l'índex MSCI China All Shares IMI Select Batteries va obtenir un rendiment de l'1,60% enfront del -22,28% de l'MSCI China All Shares Index26. ja que l'índex MSCI China All Shares IMI Select Batteries va obtenir un 1,60% en comparació amb l'índex Solactive Global Lithium, amb un rendiment del -0,74% durant el mateix període.27
Creiem que els preus del liti es mantindran elevats durant els propers anys, actuant com un possible vent contrari per als fabricants de bateries.Mirant endavant, però,Les millores en la tecnologia de les bateries de liti poden fer que els vehicles elèctrics siguin més assequibles i eficients, cosa que al seu torn pot augmentar la demanda de liti.Atesa la influència de la Xina en la cadena de subministrament del liti, esperem que les empreses xineses probablement tinguin un paper integral en la indústria del liti durant els propers anys.
Hora de publicació: 05-nov-2022