Lithiumpreisprognose: Wird der Preis seinen Aufwärtstrend fortsetzen?

Lithiumpreisprognose: Wird der Preis seinen Aufwärtstrend fortsetzen?

Die Preise für batterietaugliches Lithium sind in den letzten Wochen trotz anhaltender Angebotsknappheit und robuster weltweiter Elektrofahrzeugverkäufe gesunken.

Die Wochenpreise für Lithiumhydroxid (mindestens 56,5 % LiOH2O-Batteriequalität) lagen laut London Metal am 7. Juli bei durchschnittlich 75.000 US-Dollar pro Tonne (75 US-Dollar pro Kilogramm, Kosten, Versicherung und Fracht (CIF)), gegenüber 81.500 US-Dollar am 7. Mai Börse (LME) und Preisberichtsagentur Fastmarkets.

Nach Angaben des Wirtschaftsdatenanbieters Trading Economics fielen die Lithiumcarbonatpreise in China Ende Juni auf 475.500 CNY/Tonne (70.905,61 USD), nachdem sie im März ein Rekordhoch von 500.000 CNY erreicht hatten.

Allerdings sind die Preise für Lithiumcarbonat und Lithiumhydroxid – Rohstoffe für die Herstellung von Batterien für Elektrofahrzeuge (EV) – immer noch doppelt so hoch wie die Preise von Anfang Januar.

Handelt es sich bei dem Abwärtstrend nur um einen vorübergehenden Ausschlag?In diesem Artikel untersuchen wir die neuesten Marktnachrichten und Angebots-Nachfrage-Daten, die die Lithiumpreisprognosen beeinflussen.

Überblick über den Lithiummarkt

Für Lithium gibt es keinen Terminmarkt, da es sich gemessen am Handelsvolumen um einen relativ kleinen Metallmarkt handelt.Allerdings verfügt der Derivatemarktplatz CME Group über Lithiumhydroxid-Futures, die auf der von Fastmarkets veröffentlichten Lithiumhydroxid-Preisbewertung basieren.

Im Jahr 2019 führte die LME in Zusammenarbeit mit Fastmarkets einen Referenzpreis ein, der auf dem wöchentlichen physischen Spothandelsindex auf CIF-Basis für China, Japan und Korea basiert.

China, Japan und Korea sind die drei größten Märkte für seegestütztes Lithium.Der Lithium-Spotpreis in diesen Ländern gilt als Branchenmaßstab für batterietaugliches Lithium.

Historischen Daten zufolge fielen die Lithiumpreise zwischen 2018 und 2020 aufgrund eines Angebotsüberangebots, da Bergleute wie Pilbara Minerals und Altura Mining ihre Produktion steigerten.

Der Preis für Lithiumhydroxid fiel am 30. Dezember 2020 von 20,5 $/kg am 4. Januar 2018 auf 9 $ pro Kilogramm. Lithiumcarbonat wurde am 30. Dezember 2020 bei 6,75 $/kg gehandelt, gegenüber 19,25 $ am 4. Januar 2018.

Die Preise begannen Anfang 2021 aufgrund des robusten EV-Wachstums zu steigen, als sich die Weltwirtschaft von den Auswirkungen der Covid-19-Pandemie erholte.Der Preis für Lithiumcarbonat hat sich von 6,75 $/kg Anfang Januar 2021 bisher verneunfacht, während sich der Preis für Lithiumhydroxid von 9 $ auf mehr als das Siebenfache erhöht hat.

ImGlobaler EV-Ausblick 2022veröffentlicht im Mai, Internationale Energieagentur (IEA)

Die gemeldeten Verkäufe von Elektrofahrzeugen verdoppelten sich im Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahr auf einen neuen Rekord von 6,6 Mio. Einheiten.Die Gesamtzahl der Elektroautos auf den Straßen weltweit erreichte 16,5 Millionen und verdreifachte sich damit gegenüber dem Jahr 2018.

Im ersten Quartal dieses Jahres wurden 2 Millionen Elektroautos verkauft, 75 % mehr als im Vorjahr.

Allerdings gaben die Spotpreise für Lithiumcarbonat auf dem asiatisch-pazifischen Markt im zweiten Quartal nach, da neue Ausbrüche von Covid-19 in China, die die Regierung dazu veranlassten, Sperren zu verhängen, die Rohstofflieferkette beeinträchtigten.

Laut Chemical Market and Pricing Intelligence, Chemanalyst, wurde der Preis für Lithiumcarbonat im zweiten Quartal, das im Juni 2022 endete, auf 72.155 USD/Tonne oder 72,15 USD/kg geschätzt, verglichen mit 74.750 USD/Tonne im ersten Quartal, das im März endete.

Die Firma schrieb:

Mehrere Werke für Elektrofahrzeuge reduzierten ihre Produktion und zahlreiche Standorte stellten ihre Produktion aufgrund unzureichender Versorgung mit wichtigen Autoteilen ein.

„Die allgemeine Entwicklung aufgrund von COVID, gepaart mit den Untersuchungen der chinesischen Behörden zu den steigenden Lithiumpreisen, stellt den nachhaltigen Übergang zu einer umweltfreundlicheren Wirtschaft in Frage.“

Der Preis für Lithiumhydroxid im asiatisch-pazifischen Raum stieg jedoch im zweiten Quartal um 73.190 US-Dollar pro Tonne, gegenüber 68.900 US-Dollar pro Tonne im ersten Quartal, sagte Chemanalyst.

Die Aussichten für Angebot und Nachfrage deuten auf einen angespannten Markt hin

Im März prognostizierte die australische Regierung, dass die weltweite Nachfrage nach Lithium von 526.000 Tonnen im Jahr 2021 auf 636.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent (LCE) im Jahr 2022 steigen könnte. Es wird erwartet, dass sich die Nachfrage bis 2027 mit der weltweiten Einführung von Elektrofahrzeugen auf 1,5 Millionen Tonnen mehr als verdoppeln wird steigt weiter.

Schätzungen zufolge wird die weltweite Lithiumproduktion im Jahr 2022 leicht über der Nachfrage auf 650.000 Tonnen LCE und im Jahr 2027 auf 1,47 Millionen Tonnen steigen.

Der Anstieg der Lithiumproduktion kann jedoch möglicherweise nicht mit der Nachfrage der Batteriehersteller mithalten.

Das Forschungsunternehmen Wood Mackenzie prognostizierte im März, dass sich die weltweite kumulierte Lithium-Ionen-Batteriekapazität bis 2030 ab 2021 um mehr als das Fünffache auf 5.500 Gigawattstunden (GWh) erhöhen könnte, um auf die massiven Ausbaupläne für Elektrofahrzeuge zu reagieren.

Jiayue Zheng, sagten die Analysten von Wood Mackenzie:

„Der Markt für Elektrofahrzeuge (EV) macht fast 80 % der Nachfrage nach Lithium-Ionen-Batterien aus.“

„Hohe Ölpreise unterstützen mehr Märkte bei der Einführung einer emissionsfreien Transportpolitik, was dazu führt, dass die Nachfrage nach Lithium-Ionen-Batterien sprunghaft ansteigt und bis 2030 3.000 GWh übersteigt.“

„Auf dem Markt für Lithium-Ionen-Batterien kam es bereits im vergangenen Jahr zu Engpässen aufgrund der florierenden Nachfrage auf dem Markt für Elektrofahrzeuge und der steigenden Rohstoffpreise.In unserem Basisszenario gehen wir davon aus, dass das Batterieangebot die Nachfrage erst 2023 decken wird.“

„Auf dem Markt für Lithium-Ionen-Batterien kam es bereits im vergangenen Jahr zu Engpässen aufgrund der florierenden Nachfrage auf dem Markt für Elektrofahrzeuge und der steigenden Rohstoffpreise.In unserem Basisszenario gehen wir davon aus, dass das Batterieangebot die Nachfrage erst 2023 decken wird.“

„Wir glauben, dass dieser Fokus auf Lithium größtenteils darauf zurückzuführen ist, dass der Lithiumbergbausektor im Vergleich zu Nickel unterentwickelt ist“, schrieb das Unternehmen in der Studie.

„Wir schätzen, dass Elektrofahrzeuge bis 2030 für über 80,0 % des weltweiten Lithiumbedarfs verantwortlich sein werden, verglichen mit nur 19,3 % des weltweiten Nickelangebots im Jahr 2030.“

Lithiumpreisprognose: Prognosen der Analysten

Fitch Solutions geht in seiner Lithiumpreisprognose für 2022 davon aus, dass der Preis für batterietaugliches Lithiumcarbonat in China in diesem Jahr durchschnittlich 21.000 US-Dollar pro Tonne betragen wird und im Jahr 2023 auf durchschnittlich 19.000 US-Dollar pro Tonne sinken wird.

Nicholas Trickett, Metall- und Bergbauanalyst bei Fitch Solutions, schrieb an Capital.com und sagte:

„Wir rechnen im nächsten Jahr immer noch mit einer relativen Preissenkung, da in den Jahren 2022 und 2023 neue Minen mit der Produktion beginnen. Anhaltend hohe Preise zerstören einen Teil der Nachfrage, da die Verbraucher preislich vom Kauf von Elektrofahrzeugen (dem Haupttreiber des Nachfragewachstums) und mehr Verbrauchern abgehalten werden Schließen Sie langfristige Abnahmeverträge mit Bergleuten ab.“

Das Unternehmen sei dabei, die Lithiumpreisprognose angesichts der derzeit hohen Preise und Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld zu aktualisieren, sagte Trickett.

Laut Trickett prognostiziert Fitch Solutions, dass das weltweite Angebot an Lithiumcarbonat zwischen 2022 und 2023 um 219 Kilotonnen (kt) und zwischen 2023 und 2024 um weitere 194,4 kt steigen wird.

In einer Lithiumpreisprognose für 2022 vom Wirtschaftsdatenanbieter Trading Economics wurde erwartet, dass Lithiumcarbonat in China bis zum Ende des dritten Quartals 2022 bei 482.204,55 CNY/Tonne und in 12 Monaten bei 502.888,80 CNY gehandelt wird.

Aufgrund der Volatilität und Unsicherheit bei Angebot und Nachfrage können Analysten nur kurzfristige Prognosen abgeben.Sie haben weder eine Lithiumpreisprognose für 2025 noch eine Lithiumpreisprognose für 2030 abgegeben.

Beim HineinschauenLithiumBedenken Sie bei Preisprognosen, dass die Prognosen der Analysten falsch sein können und waren.Wenn Sie in Lithium investieren möchten, sollten Sie zunächst selbst recherchieren.

Ihre Anlageentscheidung sollte auf Ihrer Einstellung zum Risiko, Ihrer Marktkenntnis, der Streuung Ihres Portfolios und Ihrem Gefühl, Geld zu verlieren, basieren.Und investieren Sie niemals mehr, als Sie sich leisten können, zu verlieren.