Πρόβλεψη τιμής λιθίου: Θα διατηρήσει η τιμή την ανοδική της πορεία;.
Οι τιμές λιθίου ποιότητας μπαταρίας μειώθηκαν τις τελευταίες εβδομάδες παρά τη συνεχιζόμενη έλλειψη εφοδιασμού και τις ισχυρές παγκόσμιες πωλήσεις ηλεκτρικών οχημάτων.
Οι εβδομαδιαίες τιμές για το υδροξείδιο του λιθίου (τουλάχιστον 56,5% βαθμού μπαταρίας LiOH2O) ήταν κατά μέσο όρο 75.000 $ ανά τόνο (75 $ το κιλό) βάσει κόστους, ασφάλισης και μεταφοράς (CIF) στις 7 Ιουλίου, από 81.500 $ στις 7 Μαΐου, σύμφωνα με το London Metal Exchange (LME) και πρακτορείο αναφοράς τιμών Fastmarkets.
Οι τιμές του ανθρακικού λιθίου στην Κίνα υποχώρησαν στα 475.500 CNY/τόνο (70.905,61 $) στα τέλη Ιουνίου, από το υψηλό ρεκόρ των 500.000 CNY τον Μάρτιο, σύμφωνα με την εταιρεία παροχής οικονομικών δεδομένων Trading Economics.
Ωστόσο, οι τιμές του ανθρακικού λιθίου και του υδροξειδίου του λιθίου –πρώτων υλών για την κατασκευή μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων (EV)– εξακολουθούν να είναι διπλάσιες από τις τιμές στις αρχές Ιανουαρίου.
Είναι η πτωτική τάση μόνο μια προσωρινή πτώση;Σε αυτό το άρθρο εξετάζουμε τα πιο πρόσφατα νέα της αγοράς και τα δεδομένα προσφοράς-ζήτησης που διαμορφώνουν τις προβλέψεις για τις τιμές του λιθίου.
Επισκόπηση αγοράς λιθίου
Το λίθιο δεν έχει αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης καθώς είναι μια σχετικά μικρή αγορά μετάλλων όσον αφορά τον όγκο συναλλαγών.Ωστόσο, ο Όμιλος CME στην αγορά παραγώγων διαθέτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης υδροξειδίου του λιθίου, τα οποία χρησιμοποιούν αξιολόγηση τιμών υδροξειδίου του λιθίου που δημοσιεύεται από την Fastmarkets.
Το 2019, το LME σε συνεργασία με την Fastmarkets κυκλοφόρησε μια τιμή αναφοράς με βάση τον εβδομαδιαίο δείκτη φυσικού spot εμπορίου σε βάση CIF Κίνας, Ιαπωνίας και Κορέας.
Η Κίνα, η Ιαπωνία και η Κορέα είναι οι τρεις μεγαλύτερες αγορές για το θαλάσσιο λίθιο.Η τιμή spot λιθίου σε αυτές τις χώρες θεωρείται το βιομηχανικό σημείο αναφοράς για το λίθιο ποιότητας μπαταρίας.
Σύμφωνα με ιστορικά στοιχεία, οι τιμές του λιθίου μειώθηκαν μεταξύ 2018 και 2020 λόγω της υπερπαραγωγής, καθώς οι ανθρακωρύχοι, όπως η Pilbara Minerals και η Altura Mining, αύξησαν την παραγωγή.
Η τιμή του υδροξειδίου του λιθίου μειώθηκε στα 9 $ το κιλό στις 30 Δεκεμβρίου 2020, από 20,5 $/κιλό στις 4 Ιανουαρίου 2018. Το ανθρακικό λίθιο διαπραγματεύτηκε στα 6,75 $/kg στις 30 Δεκεμβρίου 2020, από 19,25 $ στις 4 Ιανουαρίου 2018.
Οι τιμές άρχισαν να ανεβαίνουν στις αρχές του 2021 λόγω της ισχυρής ανάπτυξης των EV καθώς η παγκόσμια οικονομία ανέκαμψε από τις επιπτώσεις της πανδημίας Covid-19.Η τιμή του ανθρακικού λιθίου έχει αυξηθεί εννέα φορές μέχρι σήμερα από 6,75 $/κιλό στις αρχές Ιανουαρίου 2021, ενώ το υδροξείδιο του λιθίου έχει αυξηθεί περισσότερο από επτά φορές από 9 $.
ΣτοGlobal EV Outlook 2022Δημοσιεύθηκε τον Μάιο, Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA)
ανέφεραν ότι οι πωλήσεις ηλεκτρικών οχημάτων διπλασιάστηκαν το 2021 σε σχέση με το προηγούμενο έτος σε νέο ρεκόρ 6,6 εκατομμυρίων μονάδων.Ο συνολικός αριθμός ηλεκτρικών αυτοκινήτων στους δρόμους παγκοσμίως έφτασε τα 16,5 εκατομμύρια, τριπλασιασμένος από τον αριθμό το 2018.
Το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, πουλήθηκαν 2 εκατομμύρια ηλεκτρικά αυτοκίνητα, αυξημένα κατά 75% από έτος σε έτος.
Ωστόσο, οι τιμές spot ανθρακικού λιθίου στην αγορά Ασίας-Ειρηνικού μειώθηκαν το δεύτερο τρίμηνο καθώς τα νέα κρούσματα του Covid-19 στην Κίνα, τα οποία ώθησαν την κυβέρνηση να επιβάλει lockdown, επηρέασαν την αλυσίδα εφοδιασμού πρώτων υλών.
Σύμφωνα με τη χημική αγορά και τις πληροφορίες τιμολόγησης, Chemanalyst, η τιμή του ανθρακικού λιθίου εκτιμήθηκε στα 72.155 $/τόνο ή 72,15 $/kg το δεύτερο τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο του 2022, από 74.750 $/τόνο το πρώτο τρίμηνο που έληξε τον Μάρτιο.
Η εταιρεία έγραψε:
Αρκετές εγκαταστάσεις Ηλεκτρικών Οχημάτων μείωσαν την παραγωγή τους και πολλές εγκαταστάσεις σταμάτησαν την παραγωγή τους λόγω ανεπαρκούς προμήθειας βασικών ανταλλακτικών αυτοκινήτων.
«Η συνολική ανάπτυξη λόγω του COVID, σε συνδυασμό με την έρευνα των κινεζικών αρχών για την αύξηση των τιμών του λιθίου, αμφισβητεί τη βιώσιμη μετάβαση προς μια πιο πράσινη οικονομία».
Η τιμή του υδροξειδίου του λιθίου στην Ασία-Ειρηνικό, ωστόσο, αυξήθηκε 73.190 δολάρια/τόνο το δεύτερο τρίμηνο, από 68.900 δολάρια/τόνο το πρώτο τρίμηνο, δήλωσε ο Chemanalyst.
Οι προοπτικές προσφοράς-ζήτησης υποδηλώνουν στενή αγορά
Τον Μάρτιο, η αυστραλιανή κυβέρνηση προέβλεψε ότι η παγκόσμια ζήτηση για λίθιο θα μπορούσε να αυξηθεί σε 636.000 τόνους ισοδύναμου ανθρακικού λιθίου (LCE) το 2022, από 526.000 τόνους το 2021. Η ζήτηση αναμένεται να υπερδιπλασιαστεί σε 1,5 εκατομμύρια τόνους μέχρι το 2027 παγκοσμίως, καθώς συνεχίζει να αυξάνεται.
Εκτίμησε ότι η παγκόσμια παραγωγή λιθίου θα αυξηθεί ελαφρώς πάνω από τη ζήτηση σε 650.000 τόνους LCE το 2022 και 1,47 εκατομμύρια τόνους το 2027.
Η αύξηση της παραγωγής λιθίου, ωστόσο, μπορεί να μην είναι σε θέση να καλύψει τη ζήτηση από τους παραγωγούς μπαταριών.
Η ερευνητική εταιρεία Wood Mackenzie προέβλεψε τον Μάρτιο ότι η παγκόσμια αθροιστική χωρητικότητα μπαταριών ιόντων λιθίου θα μπορούσε να υπερπενταπλασιαστεί στις 5.500 γιγαβατώρα (GWh) έως το 2030 από το 2021, για να ανταποκριθεί στα τεράστια σχέδια επέκτασης των EV.
Jiayue Zheng, οι αναλυτές του Wood Mackenzie, είπαν:
«Η αγορά ηλεκτρικών οχημάτων (EV) αντιπροσωπεύει σχεδόν το 80% της ζήτησης μπαταριών ιόντων λιθίου».
«Οι υψηλές τιμές του πετρελαίου υποστηρίζουν περισσότερες αγορές να εφαρμόσουν πολιτικές μεταφοράς μηδενικών εκπομπών, με αποτέλεσμα η ζήτηση για μπαταρίες ιόντων λιθίου να εκτοξευθεί στα ύψη και να ξεπεράσει τις 3.000 GWh έως το 2030».
«Η αγορά μπαταριών ιόντων λιθίου αντιμετώπισε ήδη ελλείψεις πέρυσι λόγω της ακμάζουσας ζήτησης στην αγορά EV και της αύξησης των τιμών των πρώτων υλών.Σύμφωνα με το βασικό μας σενάριο, προβλέπουμε ότι η προσφορά μπαταριών δεν θα καλύψει τη ζήτηση μέχρι το 2023».
«Η αγορά μπαταριών ιόντων λιθίου αντιμετώπισε ήδη ελλείψεις πέρυσι λόγω της ακμάζουσας ζήτησης στην αγορά EV και της αύξησης των τιμών των πρώτων υλών.Σύμφωνα με το βασικό μας σενάριο, προβλέπουμε ότι η προσφορά μπαταριών δεν θα καλύψει τη ζήτηση μέχρι το 2023».
«Πιστεύουμε ότι αυτή η εστίαση στο λίθιο οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο ότι ο τομέας εξόρυξης λιθίου είναι ανεπαρκής σε σύγκριση με το νικέλιο», έγραψε η εταιρεία στην έρευνα.
«Εκτιμούμε ότι τα ηλεκτρικά οχήματα θα είναι υπεύθυνα για πάνω από το 80,0% της παγκόσμιας ζήτησης λιθίου έως το 2030 σε σύγκριση με μόνο το 19,3% της παγκόσμιας προσφοράς νικελίου το 2030».
Πρόβλεψη τιμής λιθίου: Προβλέψεις αναλυτών
Η Fitch Solutions στην πρόβλεψή της για τις τιμές λιθίου για το 2022 υπολόγισε ότι η τιμή του ανθρακικού λιθίου ποιότητας μπαταρίας στην Κίνα θα είναι κατά μέσο όρο 21.000 $ ανά τόνο φέτος, ενώ μειώνεται στα 19.000 $ ανά τόνο κατά μέσο όρο το 2023.
Νίκολας Τρίκετ, ο αναλυτής μετάλλων και εξόρυξης της Fitch Solutions έγραψε στο Capital.com, είπε:
«Ακόμα αναμένουμε χαλάρωση των τιμών σε σχετικούς όρους το επόμενο έτος, καθώς νέα ορυχεία ξεκινούν την παραγωγή το 2022 και το 2023, οι διατηρούμενες υψηλές τιμές καταστρέφουν μέρος της ζήτησης καθώς οι καταναλωτές τιμωρούνται από την αγορά ηλεκτρικών οχημάτων (ο κύριος μοχλός της αύξησης της ζήτησης) και περισσότεροι καταναλωτές κλείστε μακροπρόθεσμες συμφωνίες απορρόφησης με τους ανθρακωρύχους».
Η εταιρεία βρισκόταν στη διαδικασία ενημέρωσης της πρόβλεψης για την τιμή του λιθίου δεδομένων των σημερινών υψηλών τιμών και των αλλαγών στο οικονομικό πλαίσιο, είπε ο Trickett.
Η Fitch Solutions προβλέπει ότι η παγκόσμια προσφορά ανθρακικού λιθίου θα αυξηθεί κατά 219 κιλοτόνους (kt) μεταξύ 2022 και 2023 και άλλη μια αύξηση 194,4 kt μεταξύ 2023 και 2024, είπε ο Trickett.
Σε μια πρόβλεψη για την τιμή του λιθίου για το 2022 από τον πάροχο οικονομικών δεδομένων Trading Economics ανέμενε ότι το ανθρακικό λίθιο στην Κίνα θα διαπραγματευτεί σε 482.204,55 CNY/τόνο έως το τέλος του τρίτου τριμήνου 2022 και 502.888,80 CNY σε 12 μήνες.
Λόγω της αστάθειας και της αβεβαιότητας σχετικά με την προσφορά και τη ζήτηση, οι αναλυτές μπορούν να παρέχουν μόνο βραχυπρόθεσμες προβλέψεις.Δεν παρείχαν πρόβλεψη τιμής λιθίου για το 2025 ή πρόβλεψη τιμής λιθίου για το 2030.
Όταν εξετάζετελίθιοπροβλέψεις τιμών, λάβετε υπόψη ότι οι προβλέψεις των αναλυτών μπορεί να είναι και ήταν λανθασμένες.Εάν θέλετε να επενδύσετε στο λίθιο, θα πρέπει πρώτα να κάνετε τη δική σας έρευνα.
Η επενδυτική σας απόφαση πρέπει να βασίζεται στη στάση σας απέναντι στον κίνδυνο, στην εξειδίκευσή σας σε αυτήν την αγορά, στην εξάπλωση του χαρτοφυλακίου σας και στο πόσο άνετα αισθάνεστε όταν χάνετε χρήματα.Και μην επενδύσεις ποτέ περισσότερα από όσα μπορείς να χάσεις.
Ώρα δημοσίευσης: Σεπ-17-2022