Litíumverðsspá: Mun verðið halda nautinu sínu?

Litíumverðsspá: Mun verðið halda nautinu sínu?.

Verð á litíum rafhlöðu hefur lækkað undanfarnar vikur þrátt fyrir áframhaldandi framboðsskort og öfluga rafbílasölu á heimsvísu.

Vikuverð fyrir litíumhýdroxíð (að lágmarki 56,5% LiOH2O rafhlöðuflokkur) var að meðaltali $75.000 á tonn ($75 á kíló) kostnað, tryggingar og frakt (CIF) þann 7. júlí, niður úr $81.500 þann 7. maí, samkvæmt London Metal. Exchange (LME) og verðskýrslustofan Fastmarkets.

Verð á litíumkarbónati í Kína dróst aftur í 475.500 CNY/tonn (70.905.61 $) í lok júní, frá methámarki CNY 500.000 í mars, samkvæmt efnahagsgagnaveitunni Trading Economics.

Hins vegar er verð á litíumkarbónati og litíumhýdroxíði – hráefni til að framleiða rafbíla (EV) rafhlöður – enn tvöfalt frá verði í byrjun janúar.

Er niðursveiflan aðeins tímabundið hnekki?Í þessari grein skoðum við nýjustu markaðsfréttir og upplýsingar um framboð og eftirspurn sem móta spár um litíumverð.

Yfirlit yfir litíummarkað

Litíum er ekki með framtíðarmarkað þar sem það er tiltölulega lítill málmmarkaður hvað varðar viðskiptamagn.Hins vegar er afleiðumarkaðurinn CME Group með litíumhýdroxíð framtíðarsamninga, sem nota litíumhýdroxíð verðmat sem gefið er út af Fastmarkets.

Árið 2019 setti LME í samstarfi við Fastmarkets á markað viðmiðunarverð byggt á vikulegri staðbundinni vísitölu viðskipta á CIF Kína, Japan og Kóreu.

Kína, Japan og Kórea eru þrír stærstu markaðir fyrir litíum á sjó.Lithium spot verð í þessum löndum er talið viðmið iðnaðarins fyrir litíum rafhlöðu.

Samkvæmt sögulegum gögnum lækkaði litíumverð á milli áranna 2018 og 2020 vegna ofgnóttar framboðs þar sem námuverkamenn, eins og Pilbara Minerals og Altura Mining, juku framleiðsluna.

Verð á litíumhýdroxíði lækkaði í $9 á kílóið 30. desember 2020, úr $20,5/kg þann 4. janúar 2018. Lithium carbonate verslað á $6,75/kg þann 30. desember 2020, niður úr $19,25 þann 4. janúar 2018.

Verð byrjaði að hækka snemma árs 2021 vegna kröftugs vaxtar rafbíla þar sem hagkerfi heimsins tók við sér eftir áhrif Covid-19 heimsfaraldursins.Verð á litíumkarbónati hefur nífaldast hingað til úr $6,75/kg í byrjun janúar 2021, en litíumhýdroxíðið hefur meira en sjöfaldast úr $9.

ÍGlobal EV Outlook 2022birt í maí, Alþjóðaorkumálastofnunin (IEA)

tilkynnt sala á rafbílum tvöfaldaðist árið 2021 frá fyrra ári í nýtt met upp á 6,6 milljónir eintaka.Heildarfjöldi rafbíla á vegum á heimsvísu náði 16,5 milljónum, þrefaldaðist frá því sem var árið 2018.

Á fyrsta ársfjórðungi þessa árs seldust 2 milljónir rafbíla, sem er 75% aukning á milli ára (YOY).

Hins vegar lækkuðu litíumkarbónatverð á Asíu-Kyrrahafsmarkaði á öðrum ársfjórðungi þar sem ný uppkoma Covid-19 í Kína, sem varð til þess að stjórnvöld settu lokun, höfðu áhrif á hráefnisframboðskeðjuna.

Samkvæmt upplýsingum um efnamarkað og verðlagningu, Chemanalyst, var litíumkarbónatverð metið á $72.155/tonn eða $72.15/kg á öðrum ársfjórðungi sem lauk í júní 2022, niður úr $74.750/tonni á fyrsta ársfjórðungi sem lauk í mars.

Fyrirtækið skrifaði:

Nokkrar rafbílastöðvar minnkuðu framleiðslu sína og fjölmargar síður stöðvuðu framleiðslu sína vegna ófullnægjandi birgða af nauðsynlegum bílahlutum.

„Heildarþróunin vegna COVID, ásamt könnun kínverskra yfirvalda á hækkandi verði á litíum, ögrar sjálfbærum umskiptum í átt að grænna hagkerfi,“

Verð á litíumhýdroxíði í Asíu-Kyrrahafi hækkaði hins vegar 73.190 $/tonn á öðrum ársfjórðungi, úr 68.900 $/tonn á fyrsta ársfjórðungi, sagði Chemanalyst.

Horfur um framboð og eftirspurn benda til þröngs markaðar

Í mars spáðu ástralska ríkisstjórnin því að alþjóðleg eftirspurn eftir litíum gæti aukist í 636.000 tonn af litíumkarbónatígildi (LCE) árið 2022, úr 526.000 tonnum árið 2021. Búist er við að eftirspurnin muni meira en tvöfaldast í 1,5 milljónir tonna árið 2027 þegar rafbílar verða teknir í notkun heldur áfram að hækka.

Það áætlaði að alþjóðleg litíumframleiðsla myndi aukast aðeins umfram eftirspurn í 650.000 tonn LCE árið 2022 og 1,47 milljónir tonna árið 2027.

Aukningin á litíumframleiðslu gæti þó ekki náð eftirspurn frá rafhlöðuframleiðendum.

Rannsóknarfyrirtækið Wood Mackenzie spáði því í mars að heildargeta litíumjónarafhlöðunnar á heimsvísu gæti fimmfaldast í 5.500 gígavattstundir (GWst) árið 2030 frá 2021 til að bregðast við stórfelldum stækkunaráætlunum rafbíla.

Jiayue Zheng, Sérfræðingar Wood Mackenzie, sögðu:

„Rafbílamarkaðurinn (EV) stendur fyrir næstum 80% af eftirspurn eftir litíumjónarafhlöðum.

„Hátt olíuverð styður fleiri markaði við að setja upp flutningsstefnu án losunar, sem veldur því að eftirspurn eftir litíumjónarafhlöðum eykst upp úr öllu valdi og fer yfir 3.000 GWst árið 2030.

„Lítíumjónarafhlöðumarkaðurinn lenti nú þegar í skorti á síðasta ári vegna blómlegrar eftirspurnar á rafbílamarkaði og hækkandi hráefnisverðs.Samkvæmt grunnatburðarás okkar spáum við því að rafhlöðuframboð muni ekki mæta eftirspurn fyrr en árið 2023.“

„Lítíumjónarafhlöðumarkaðurinn lenti nú þegar í skorti á síðasta ári vegna blómlegrar eftirspurnar á rafbílamarkaði og hækkandi hráefnisverðs.Samkvæmt grunnatburðarás okkar spáum við því að rafhlöðuframboð muni ekki mæta eftirspurn fyrr en árið 2023.“

„Við teljum að þessi áhersla á litíum sé að miklu leyti vegna þess að litíumnámageirinn er vanþróaður samanborið við nikkel,“ skrifaði fyrirtækið í rannsókninni.

„Við áætlum að rafbílar muni bera ábyrgð á yfir 80,0% af alþjóðlegri litíumeftirspurn árið 2030 samanborið við aðeins 19,3% af nikkelframboði í heiminum árið 2030.

Litíumverðsspá: Spár greiningaraðila

Fitch Solutions í litíumverðsspá sinni fyrir árið 2022 áætlar að litíumkarbónatverð fyrir rafhlöður í Kína verði að meðaltali 21.000 $ á tonn á þessu ári og lækkar í 19.000 $ að meðaltali á tonn árið 2023.

Nicholas Trickett, málm- og námusérfræðingur hjá Fitch Solutions skrifaði til Capital.com, sagði:

„Við gerum enn ráð fyrir lækkun á verði hlutfallslega á næsta ári þar sem nýjar námur hefja framleiðslu á árunum 2022 og 2023, viðvarandi hátt verð eyðileggur einhverja eftirspurn þar sem neytendur eru verðlausir fyrir að kaupa rafknúin farartæki (aðal drifkraftur vaxtar eftirspurnar) og fleiri neytendur loka langtímaupptökusamningum við námuverkamenn."

Fyrirtækið var í því ferli að uppfæra litíumverðspána miðað við núverandi hátt verð og breytingar á efnahagslegu samhengi, sagði Trickett.

Fitch Solutions spáir því að framboð litíumkarbónats á heimsvísu muni aukast um 219 kílótonn (kt) á milli 2022 og 2023 og annarri aukningu um 194,4 kt milli 2023 og 2024, sagði Trickett.

Í litíumverðsspá fyrir árið 2022 frá efnahagsgagnaveitunni, Trading Economics, bjóst við að litíumkarbónat í Kína muni eiga viðskipti á CNY482.204.55/tonni í lok þriðja ársfjórðungs 2022 og CNY502.888.80 eftir 12 mánuði.

Vegna óstöðugleika og óvissu um framboð og eftirspurn geta sérfræðingar aðeins gefið skammtímaspár.Þeir gáfu ekki upp litíumverðspá fyrir árið 2025 eða spá fyrir litíumverð fyrir árið 2030.

Þegar skoðað erlitíumverðspár, hafðu í huga að spár greiningaraðila geta verið og hafa verið rangar.Ef þú vilt fjárfesta í litíum ættirðu að gera eigin rannsóknir fyrst.

Fjárfestingarákvörðun þín ætti að byggjast á viðhorfi þínu til áhættu, þekkingu þinni á þessum markaði, útbreiðslu eignasafns þíns og hversu þægilegt þér líður með að tapa peningum.Og fjárfestu aldrei meira en þú hefur efni á að tapa.