תחזית מחיר ליתיום: האם המחיר ימשיך לרוץ השור שלו?

תחזית מחיר הליתיום: האם המחיר ישמור על הבול שלו?.

מחירי הליתיום בדרגת הסוללה ירדו בשבועות האחרונים למרות מחסור מתמשך באספקה ​​ומכירות רכב חשמליים גלובליות חזקות.

המחירים השבועיים של ליתיום הידרוקסיד (מינימום של 56.5% דרגת סוללה LiOH2O) היו בממוצע 75,000 דולר לטון (75 דולר לק"ג) על בסיס עלות, ביטוח ומשלוח (CIF) ב-7 ביולי, ירידה מ-81,500 דולר ב-7 במאי, לפי נתוני הלונדון מתכת. Exchange (LME) וסוכנות דיווח המחירים Fastmarkets.

מחירי הליתיום קרבונט בסין נסוגו ל-475,500 CNY לטון (70,905.61 דולר) בסוף יוני, משיא של 500,000 CNY במרץ, לפי ספקית הנתונים הכלכליים Trading Economics.

עם זאת, המחירים של ליתיום קרבונט וליתיום הידרוקסיד - חומרי גלם לייצור סוללות רכב חשמלי (EV) - עדיין כפולים מהמחירים בתחילת ינואר.

האם מגמת הירידה היא רק בליפ זמני?במאמר זה אנו בוחנים את החדשות האחרונות בשוק ונתוני היצע-ביקוש המעצבים את תחזיות מחיר הליתיום.

סקירת שוק הליתיום

לליתיום אין שוק עתידי שכן מדובר בשוק מתכת קטן יחסית מבחינת נפח המסחר.עם זאת, לשוק הנגזרים CME Group יש חוזים עתידיים על ליתיום הידרוקסיד, המשתמשים בהערכת מחירי ליתיום הידרוקסיד שפורסמה על ידי Fastmarkets.

בשנת 2019, ה-LME בשותפות עם Fastmarkets השיקה מחיר ייחוס המבוסס על מדד הסחר הנקודתי הפיזי השבועי על בסיס CIF סין, יפן וקוריאה.

סין, יפן וקוריאה הן שלושת השווקים הגדולים ביותר של ליתיום בים.מחיר הספוט של הליתיום באותן מדינות נחשב לרף התעשייה עבור ליתיום בדרגת סוללה.

על פי נתונים היסטוריים, מחירי הליתיום ירדו בין 2018 ל-2020 עקב שפע של אספקה, כאשר כורים, כמו Pilbara Minerals ו-Altura Mining, הגדילו את הייצור.

מחיר הליתיום הידרוקסיד ירד ל-9 דולר לק"ג ב-30 בדצמבר 2020, מ-20.5 דולר לק"ג ב-4 בינואר 2018. ליתיום קרבונט נסחר במחיר של 6.75 דולר לק"ג ב-30 בדצמבר 2020, ירידה מ-19.25 דולר ב-4 בינואר 2018.

המחירים החלו לטפס בתחילת 2021 עקב צמיחה חזקה של EV כאשר הכלכלה העולמית התאוששה מהשפעות מגיפת קוביד-19.מחיר הליתיום קרבונט עלה עד היום פי 9 מ-$6.75 לק"ג בתחילת ינואר 2021, בעוד שהליתיום הידרוקסיד עלה פי 7 מ-9 $.

בתוך הGlobal EV Outlook 2022פורסם במאי, סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA)

המכירות המדווחות של רכבי EV הוכפלו בשנת 2021 מהשנה הקודמת לשיא חדש של 6.6 מיליון יחידות.המספר הכולל של מכוניות חשמליות על הכבישים בעולם הגיע ל-16.5 מיליון, פי שלושה מהכמות ב-2018.

ברבעון הראשון של השנה נמכרו 2 מיליון מכוניות EV, עלייה של 75% משנה לשנה (YOY).

עם זאת, מחירי הליתיום קרבונט בשוק אסיה-פסיפיק ירדו ברבעון השני, כאשר התפרצויות טריות של קוביד-19 בסין, שגרמו לממשלה להטיל סגירות, השפיעו על שרשרת אספקת חומרי הגלם.

על פי מודיעין השוק הכימי והתמחור, Chemanalyst, מחיר הליתיום קרבונט הוערך ב-72,155 דולר לטון או 72.15 דולר לק"ג ברבעון השני שהסתיים ביוני 2022, ירידה מ-74,750 דולר לטון ברבעון הראשון שהסתיים במרץ.

המשרד כתב:

מספר מתקני רכב חשמלי הפחיתו את התפוקה שלהם, ואתרים רבים עצרו את הייצור שלהם בגלל אספקה ​​לא מספקת של חלקי הרכב החיוניים.

"ההתפתחות הכוללת כתוצאה מ-COVID, יחד עם החקירה של הרשויות הסיניות על עליית מחירי הליתיום, מאתגרת את המעבר בר-קיימא לעבר כלכלה ירוקה יותר."

מחיר הליתיום הידרוקסיד באסיה-פסיפיק, לעומת זאת, עלה ב-73,190 דולר לטון ברבעון השני, מ-68,900 דולר לטון ברבעון הראשון, אמר כיאנליטיקאי.

תחזית ביקוש להיצע מצביעות על שוק צמוד

בחודש מרץ, ממשלת אוסטרליה חזתה שהביקוש העולמי לליתיום עשוי לעלות ל-636,000 טון של ליתיום קרבונט שווה ערך (LCE) בשנת 2022, מ-526,000 טון בשנת 2021. הביקוש צפוי להכפיל את עצמו ל-1.5 מיליון טון עד 2027 עם אימוץ EV העולמי ממשיך לעלות.

היא העריכה שתפוקת הליתיום העולמית תגדל מעט מעל הביקוש ל-650,000 טון LCE ב-2022 ו-1.47 מיליון טון ב-2027.

הגידול בתפוקת הליתיום, לעומת זאת, עשוי שלא להדביק את הביקוש של יצרני הסוללות.

חברת המחקר Wood Mackenzie חזתה במרץ שקיבולת סוללת הליתיום-יון המצטברת העולמית עשויה לעלות פי חמישה ל-5,500 ג'יגה-וואט-שעה (GWh) עד 2030 מ-2021 כדי להגיב לתוכניות הרחבה מסיביות של EV.

Jiayue Zheng, האנליסטים של ווד מקנזי, אמרו:

"שוק הרכב החשמלי (EV) מהווה כמעט 80% מהביקוש לסוללות ליתיום-יון."

"מחירי נפט גבוהים תומכים בשווקים נוספים להפעיל מדיניות תחבורה ללא פליטות, מה שגורם לביקוש לסוללת ליתיום-יון להרקיע שחקים ולעלות על 3,000 GWh עד 2030".

"שוק סוללות הליתיום-יון כבר נתקל במחסור בשנה שעברה עקב הביקוש המשגשג בשוק EV ועליית מחירי חומרי הגלם.בתרחיש הבסיס שלנו, אנו צופים שאספקת הסוללות לא תענה על הביקוש עד 2023".

"שוק סוללות הליתיום-יון כבר נתקל במחסור בשנה שעברה עקב הביקוש המשגשג בשוק EV ועליית מחירי חומרי הגלם.בתרחיש הבסיס שלנו, אנו צופים שאספקת הסוללות לא תענה על הביקוש עד 2023".

"אנו מאמינים שההתמקדות הזו בליתיום נובעת במידה רבה מכך שתחום כריית הליתיום אינו מפותח בהשוואה לניקל", כתבה החברה במחקר.

"אנו מעריכים כי רכבי החשמל יהיו אחראים ליותר מ-80.0% מהביקוש העולמי לליתיום עד 2030, לעומת 19.3% בלבד מאספקת הניקל העולמית ב-2030."

תחזית מחיר הליתיום: תחזיות האנליסטים

Fitch Solutions, בתחזית מחיר הליתיום שלה לשנת 2022, העריכה את מחיר הליתיום קרבונט בסין בממוצע ל-21,000 דולר לטון השנה, וירד ל-19,000 דולר בממוצע לטון ב-2023.

ניקולס טריקט, אנליסט מתכת וכרייה ב-Fitch Solutions כתב ל-Capital.com, אמר:

"אנחנו עדיין מצפים להקלה במחירים במונחים יחסיים בשנה הבאה, כאשר מכרות חדשים יתחילו לייצר ב-2022 ו-2023, מחירים גבוהים מתמשכים הורסים ביקוש מסוים מכיוון שהצרכנים מתומחרים מקניית רכבים חשמליים (הגורם העיקרי לגידול בביקוש), ויותר צרכנים לסגור הסכמי משיכה ארוכי טווח עם כורים".

המשרד היה בתהליך של עדכון תחזית מחיר הליתיום לאור המחירים הגבוהים הנוכחיים ושינויים בהקשר הכלכלי, אמר טריקט.

Fitch Solutions צופה כי אספקת הליתיום קרבונט העולמית תגדל ב-219 קילוטון (קטנה) בין 2022 ל-2023 ועלייה נוספת של 194.4 ק"ט בין 2023 ל-2024, אמר טריקט.

בתחזית מחיר ליתיום לשנת 2022 של ספקית הנתונים הכלכליים Trading Economics ציפתה שהליתיום קרבונט בסין ייסחר ב-482,204.55 CNY לטון עד סוף הרבעון השלישי של 2022 וב-502,888.80 CNY בעוד 12 חודשים.

בגלל התנודתיות ואי הוודאות בהיצע וביקוש, אנליסטים יכולים לספק רק תחזיות לטווח קצר.הם לא סיפקו תחזית מחיר ליתיום לשנת 2025 או תחזית מחיר ליתיום לשנת 2030.

כאשר מסתכלים לתוךלִיתִיוּםתחזיות מחירים, זכור כי תחזיות האנליסטים יכולות להיות ושגויות.אם תרצה להשקיע בליתיום, תחילה עליך לבצע מחקר משלך.

החלטת ההשקעה שלך צריכה להתבסס על הגישה שלך לסיכון, המומחיות שלך בשוק זה, התפשטות התיק שלך ומידת הנוחות שלך לגבי הפסד כסף.ולעולם אל תשקיע יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.