リチウム価格予測: 価格は上昇傾向を維持するか?
継続的な供給不足と世界的な電気自動車販売の堅調にもかかわらず、バッテリーグレードのリチウムの価格は過去数週間で下落した。
ロンドン・メタル紙によると、水酸化リチウム（最低56.5％のLiOH2O電池グレード）の週間価格は、7月7日時点で平均1トン当たり7万5000ドル（1キロ当たり75ドル）、保険料・運賃（CIF）ベースで、5月7日の8万1500ドルから下落した。 Exchange (LME) および価格報告機関 Fastmarkets。
経済データ提供会社トレーディング・エコノミクスによると、中国の炭酸リチウム価格は、3月の過去最高値50万元から6月下旬には1トン当たり47万5500元（7万905.61ドル）まで下落した。
しかし、電気自動車（EV）用バッテリーの原料である炭酸リチウムと水酸化リチウムの価格は、1月上旬の価格から依然として2倍となっている。
下降トレンドは一時的な急騰に過ぎないのでしょうか?この記事では、リチウムの価格予測を形作る最新の市場ニュースと需給データを考察します。
リチウム市場の概要
リチウムは取引量の点で比較的小さい金属市場であるため、先物市場がありません。ただし、デリバティブ市場の CME グループは水酸化リチウム先物取引を行っており、これは Fastmarkets が発行する水酸化リチウム価格評価を使用しています。
2019年、LMEはファストマーケットと提携して、中国、日本、韓国のCIFベースの週次現物スポット取引指数に基づく参照価格を発表した。
中国、日本、韓国は海上リチウムの三大市場である。これらの国のリチウムのスポット価格は、バッテリーグレードのリチウムの業界ベンチマークとみなされます。
過去のデータによると、ピルバラ・ミネラルズやアルチュラ・マイニングなどの鉱山会社が生産を増やしたことによる供給過剰により、リチウム価格は2018年から2020年にかけて下落した。
水酸化リチウムの価格は、2018年1月4日の1kgあたり20.5ドルから、2020年12月30日には1kgあたり9ドルに下落した。炭酸リチウムは、2018年1月4日の19.25ドルから、2020年12月30日には1kgあたり6.75ドルで取引された。
世界経済が新型コロナウイルス感染症パンデミックの影響から回復する中、EVの堅調な成長により、2021年初めに価格が上昇し始めた。炭酸リチウムの価格は、2021年1月初旬の1kg当たり6.75ドルから現在までに9倍に上昇しており、水酸化リチウムは9ドルから7倍以上に上昇している。
の中に2022 年の世界の EV の見通し国際エネルギー機関 (IEA) が 5 月に発表
は、2021年のEV販売台数が前年比2倍の660万台となり新記録を達成したと報告した。世界中の道路を走る電気自動車の総台数は1650万台に達し、2018年の3倍に増加した。
今年の第 1 四半期には 200 万台の EV 車が販売され、前年比 (YOY) 75% 増加しました。
しかし、中国での新型コロナウイルス感染症の新たな発生により政府がロックダウンを発動し、原材料のサプライチェーンに影響を及ぼしたため、アジア太平洋市場の炭酸リチウムのスポット価格は第2四半期に下落した。
化学市場および価格情報の Chemanalyst によると、2022 年 6 月終了の第 2 四半期の炭酸リチウムの価格は 72,155 ドル/トンまたは 72.15 ドル/kg と評価され、3 月終了の第 1 四半期の 74,750 ドル/トンから下落しました。
同社はこう書いている。
いくつかの電気自動車施設は生産量を削減し、重要な自動車部品の供給不足により多くの拠点が生産を停止しました。
「新型コロナウイルスによる全体的な情勢の変化と、中国当局によるリチウム価格の高騰をめぐる捜査は、よりグリーンな経済への持続可能な移行に課題をもたらしている。」
しかし、アジア太平洋地域の水酸化リチウム価格は、第1四半期の6万8,900ドル/トンから第2四半期には7万3,190ドル/トン上昇したとケマナリストは述べた。
需給見通しは市場の逼迫を示唆
オーストラリア政府は3月、世界のリチウム需要が2021年の52万6,000トンから2022年には炭酸リチウム換算（LCE）換算で63万6,000トンに増加する可能性があると予測した。世界的なEVの普及により、需要は2027年までに2倍以上の150万トンに達すると予想されている上昇し続けています。
同報告書は、世界のリチウム生産量が需要をわずかに上回り、2022年には65万トンLCE、2027年には147万トンに増加すると推定している。
しかし、リチウム生産量の増加は電池メーカーからの需要に追いつかない可能性がある。
調査会社ウッド・マッケンジーは3月、EVの大規模拡大計画に対応するため、世界のリチウムイオン電池の累積容量が2030年までに5倍以上の5,500ギガワット時（GWh）に増加する可能性があると予測した。
ジェン・ジアユエウッド・マッケンジーのアナリストらは次のように述べた。
「電気自動車（EV）市場はリチウムイオン電池需要のほぼ80％を占めています。」
「原油価格の高騰により、より多くの市場がゼロエミッション輸送政策の展開を後押ししており、リチウムイオン電池の需要が急増し、2030年までに3,000GWhを超えています。」
「リチウムイオン電池市場は、EV市場の需要の活況と原材料価格の上昇により、昨年すでに不足に見舞われていました。私たちの基本シナリオでは、バッテリーの供給が2023年まで需要に満たなくなると予測しています。」
「リチウムイオン電池市場は、EV市場の需要の活況と原材料価格の上昇により、昨年すでに不足に見舞われていました。私たちの基本シナリオでは、バッテリーの供給が2023年まで需要に満たなくなると予測しています。」
「リチウムに重点を置いているのは、リチウム鉱山部門がニッケルに比べて発展途上にあることが主な原因だと当社は考えている」と同社は調査書の中で述べている。
「2030年までに世界のリチウム需要の80.0％以上をEVが担うことになるのに対し、2030年の世界のニッケル供給はわずか19.3％になると当社は推定しています。」
リチウム価格予測: アナリストの予測
フィッチ・ソリューションズは、2022年のリチウム価格予測の中で、中国におけるバッテリーグレードの炭酸リチウムの価格は今年、1トン当たり平均2万1000ドルとなり、2023年には1トン当たり平均1万9000ドルに下落すると予想している。
ニコラス・トリケットフィッチ・ソリューションズの金属・鉱山アナリストはCapital.comに宛てた書簡で次のように述べた。
「2022年と2023年に新しい鉱山が生産を開始し、消費者が電気自動車（需要成長の主な原動力）を買うのを諦めているため、高価格の継続が一部の需要を破壊し、さらに多くの消費者が増加するため、来年は相対的に価格が緩和すると依然として予想しています」鉱山労働者と長期の採掘契約を締結する。」
トリケット氏によると、同社は現在の高価格と経済情勢の変化を踏まえ、リチウム価格の予測を更新しているところだという。
フィッチ・ソリューションズは、世界の炭酸リチウム供給量が2022年から2023年の間に219キロトン（kt）増加し、2023年から2024年の間にさらに194.4千トン増加すると予測しているとトリケット氏は述べた。
経済データ提供会社トレーディング・エコノミクスによる2022年のリチウム価格予測では、中国の炭酸リチウムは2022年第3四半期末までに1トン当たり48万2,204.55元、12カ月後には5億2,888.80元で取引されると予想している。
需要と供給の変動性と不確実性のため、アナリストは短期的な予測しか提供できません。２０２５年のリチウム価格予測や２０３０年のリチウム価格予測は明らかにしなかった。
調べてみるとリチウム価格予測については、アナリストの予測が間違っている可能性があり、また間違っていたことを念頭に置いてください。リチウムに投資したい場合は、まず自分で調査する必要があります。
投資の決定は、リスクに対するあなたの姿勢、この市場における専門知識、ポートフォリオのスプレッド、そして損失をどれだけ安心できるかに基づいて行う必要があります。そして、損失を許容できる以上の投資は決してしないでください。
投稿日時: 2022 年 9 月 17 日