Prijsvoorspelling voor lithium: zal de prijs zijn bull run behouden?
De prijzen voor lithium voor batterijen zijn de afgelopen weken gedaald, ondanks het aanhoudende tekort aan aanbod en de robuuste wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen.
De wekelijkse prijzen voor lithiumhydroxide (een minimum van 56,5% LiOH2O-batterijkwaliteit) bedroegen op 7 juli gemiddeld $75.000 per ton ($75 per kilogram) op basis van kosten, verzekering en vracht (CIF), vergeleken met $81.500 op 7 mei, volgens de London Metal Exchange (LME) en prijsrapportagebureau Fastmarkets.
De lithiumcarbonaatprijzen in China daalden eind juni naar CNY 475.500/ton ($70.905,61), vergeleken met een recordhoogte van CNY 500.000 in maart, volgens economische gegevensleverancier Trading Economics.
De prijzen van lithiumcarbonaat en lithiumhydroxide – grondstoffen voor het maken van batterijen voor elektrische voertuigen (EV) – zijn echter nog steeds het dubbele van de prijzen van begin januari.
Is de neerwaartse trend slechts een tijdelijke dip?In dit artikel onderzoeken we het laatste marktnieuws en vraag-aanbodgegevens die de prognoses voor de lithiumprijs bepalen.
Overzicht van de lithiummarkt
Lithium kent geen termijnmarkt omdat het qua handelsvolume een relatief kleine metaalmarkt is.De derivatenmarktplaats CME Group heeft echter lithiumhydroxidefutures, die gebruik maken van de prijsbeoordeling van lithiumhydroxide gepubliceerd door Fastmarkets.
In 2019 lanceerde de LME in samenwerking met Fastmarkets een referentieprijs op basis van de wekelijkse fysieke spothandelindex op CIF-basis voor China, Japan en Korea.
China, Japan en Korea zijn de drie grootste markten voor lithium over zee.De spotprijs voor lithium in die landen wordt beschouwd als de industriële benchmark voor lithium van batterijkwaliteit.
Volgens historische gegevens daalden de lithiumprijzen tussen 2018 en 2020 als gevolg van een overschot aan aanbod, omdat mijnbouwers, zoals Pilbara Minerals en Altura Mining, de productie verhoogden.
De prijs van lithiumhydroxide daalde van $20,5/kg op 4 januari 2018 naar $9 per kilogram op 30 december 2020. Lithiumcarbonaat werd op 30 december 2020 verhandeld tegen $6,75/kg, vergeleken met $19,25 op 4 januari 2018.
De prijzen begonnen begin 2021 te stijgen als gevolg van de robuuste groei van elektrische auto’s toen de wereldeconomie zich herstelde van de gevolgen van de Covid-19-pandemie.De prijs van lithiumcarbonaat is tot nu toe negenvoudig gestegen ten opzichte van $6,75/kg begin januari 2021, terwijl de prijs van lithiumhydroxide meer dan zevenvoudig is gestegen ten opzichte van $9.
In deMondiale EV-vooruitzichten 2022gepubliceerd in mei, Internationaal Energieagentschap (IEA)
De gerapporteerde verkoop van elektrische voertuigen is in 2021 verdubbeld ten opzichte van het voorgaande jaar, tot een nieuw record van 6,6 miljoen exemplaren.Het totale aantal elektrische auto’s op de wegen bedroeg wereldwijd 16,5 miljoen, een verdrievoudiging ten opzichte van het aantal in 2018.
In het eerste kwartaal van dit jaar werden 2 miljoen EV-auto’s verkocht, een stijging van 75% op jaarbasis.
De spotprijzen voor lithiumcarbonaat op de Azië-Pacific-markt daalden in het tweede kwartaal echter doordat nieuwe uitbraken van Covid-19 in China, die de regering ertoe aanzetten lockdowns op te leggen, de toeleveringsketen van grondstoffen aantasten.
Volgens chemische markt- en prijsinformatie, Chemanalyst, werd de prijs van lithiumcarbonaat in het tweede kwartaal dat eindigde in juni 2022 geschat op $72.155/ton of $72,15/kg, vergeleken met $74.750/ton in het eerste kwartaal dat eindigde in maart.
Het bedrijf schreef:
Verschillende vestigingen voor elektrische voertuigen verminderden hun productie, en talloze locaties stopten hun productie vanwege onvoldoende aanvoer van de essentiële auto-onderdelen.
“De algemene ontwikkeling als gevolg van COVID, in combinatie met het onderzoek van de Chinese autoriteiten naar de stijgende prijzen van lithium, vormt een uitdaging voor de duurzame transitie naar een groenere economie,”
De prijs van lithiumhydroxide in de regio Azië-Pacific steeg echter in het tweede kwartaal met $73.190/ton, vergeleken met $68.900/ton in het eerste kwartaal, aldus Chemanalyst.
De vooruitzichten voor vraag en aanbod wijzen op een krappe markt
In maart voorspelde de Australische regering dat de mondiale vraag naar lithium zou kunnen stijgen tot 636.000 ton lithiumcarbonaat-equivalent (LCE) in 2022, tegen 526.000 ton in 2021. De vraag zal naar verwachting meer dan verdubbelen tot 1,5 miljoen ton in 2027 naarmate de wereldwijde adoptie van elektrische voertuigen blijft stijgen.
Het schat dat de mondiale lithiumproductie iets boven de vraag zal stijgen tot 650.000 ton LCE in 2022 en 1,47 miljoen ton in 2027.
De toename van de lithiumproductie kan echter mogelijk niet voldoen aan de vraag van batterijproducenten.
Onderzoeksbureau Wood Mackenzie voorspelde in maart dat de mondiale cumulatieve capaciteit van lithium-ionbatterijen vanaf 2021 meer dan vervijfvoudigd zou kunnen worden tot 5.500 gigawattuur (GWh) in 2030, als reactie op de enorme uitbreidingsplannen voor elektrische voertuigen.
Jiayue Zheng, zeiden de analisten van Wood Mackenzie:
“De markt voor elektrische voertuigen (EV) is goed voor bijna 80% van de vraag naar lithium-ionbatterijen.”
“Hoge olieprijzen ondersteunen meer markten om een emissievrij transportbeleid uit te rollen, waardoor de vraag naar lithium-ionbatterijen omhoog schiet en tegen 2030 de 3.000 GWh overschrijdt.”
“De markt voor lithium-ionbatterijen kampte vorig jaar al met tekorten als gevolg van de bloeiende vraag op de EV-markt en de stijgende grondstofprijzen.In ons basisscenario verwachten we dat het batterijaanbod pas in 2023 aan de vraag zal voldoen.”
“De markt voor lithium-ionbatterijen kampte vorig jaar al met tekorten als gevolg van de bloeiende vraag op de EV-markt en de stijgende grondstofprijzen.In ons basisscenario verwachten we dat het batterijaanbod pas in 2023 aan de vraag zal voldoen.”
“Wij zijn van mening dat deze focus op lithium grotendeels te wijten is aan het feit dat de lithiummijnbouwsector onderontwikkeld is in vergelijking met nikkel”, schreef het bedrijf in het onderzoek.
“Wij schatten dat elektrische voertuigen in 2030 verantwoordelijk zullen zijn voor ruim 80,0% van de mondiale vraag naar lithium, vergeleken met slechts 19,3% van het mondiale nikkelaanbod in 2030.”
Lithiumprijsvoorspelling: voorspellingen van analisten
Fitch Solutions schatte in zijn lithiumprijsvoorspelling voor 2022 de prijs van lithiumcarbonaat voor batterijen in China op gemiddeld $21.000 per ton dit jaar, en daalt naar gemiddeld $19.000 per ton in 2023.
Nicolaas Tricket, metaal- en mijnbouwanalist bij Fitch Solutions schreef aan Capital.com:
“We verwachten volgend jaar nog steeds een prijsverlaging in relatieve termen, aangezien nieuwe mijnen in 2022 en 2023 met de productie beginnen, aanhoudend hoge prijzen een deel van de vraag vernietigen, omdat consumenten te duur worden geprijsd voor het kopen van elektrische voertuigen (de belangrijkste motor van de groei van de vraag), en meer consumenten sluit langetermijnafnameovereenkomsten met mijnbouwers.”
Het bedrijf was bezig met het bijwerken van de lithiumprijsvoorspelling, gezien de huidige hoge prijzen en veranderingen in de economische context, zei Trickett.
Fitch Solutions verwacht dat het wereldwijde aanbod van lithiumcarbonaat tussen 2022 en 2023 met 219 kiloton (kt) zal toenemen, en tussen 2023 en 2024 nog eens met 194,4 kt, aldus Trickett.
In een lithiumprijsvoorspelling voor 2022 van economische gegevensleverancier Trading Economics werd verwacht dat lithiumcarbonaat in China tegen het einde van het derde kwartaal van 2022 tegen CNY 482.204,55/ton zou worden verhandeld en tegen CNY 502.888,80 over twaalf maanden.
Vanwege de volatiliteit en onzekerheid over vraag en aanbod kunnen analisten alleen kortetermijnvoorspellingen doen.Ze gaven geen lithiumprijsvoorspelling voor 2025 of een lithiumprijsvoorspelling voor 2030.
Bij het onderzoekenlithiumprijsvoorspellingen, houd er rekening mee dat de voorspellingen van analisten verkeerd kunnen zijn en zijn geweest.Als u in lithium wilt investeren, moet u eerst uw eigen onderzoek doen.
Uw beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op uw risicohouding, uw expertise op deze markt, de spreiding van uw portefeuille en hoe comfortabel u zich voelt bij het verliezen van geld.En investeer nooit meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.
Posttijd: 17 september 2022