Azja Wschodnia zawsze była środkiem ciężkości w produkcji akumulatorów litowo-jonowych, ale w Azji Wschodniej na początku XXI wieku środek ciężkości stopniowo przesuwał się w stronę Chin.Obecnie chińskie firmy zajmują kluczowe pozycje w światowym łańcuchu dostaw litu, zarówno na wyższym, jak i na niższym szczeblu łańcucha dostaw, reprezentując około 80% produkcji ogniw akumulatorowych od 2021 r.1. Rozpowszechnienie się elektroniki użytkowej, takiej jak telefony komórkowe i laptopy, przyczyniło się do wzrostu popularności akumulatorów litowo-jonowych w pierwszej dekadzie XXI wieku , a obecnie, w latach 2020., globalne przejście na pojazdy elektryczne (EV) napędza rozwój akumulatorów litowo-jonowych.Zrozumienie chińskich firm produkujących lit jest zatem kluczowe dla zrozumienia, co napędza oczekiwany nadchodzący wzrost popularności pojazdów elektrycznych.
Środek ciężkości przesunął się w stronę Chin
Odkrycia wielokrotnie nagradzane Nagrodą Nobla doprowadziły do komercjalizacji baterii litowych, zwłaszcza przez Stanleya Whittinghama w latach 70. XX w. i Johna Goodenougha w 1980 r. Chociaż próby te nie zakończyły się pełnym sukcesem, położyły podwaliny pod przełomowy przełom dokonany przez dr Akirę Yoshino w 1985 r., który sprawiło, że akumulatory litowo-jonowe stały się bezpieczniejsze i opłacalne z komercyjnego punktu widzenia.Od tego momentu Japonia miała przewagę na początku wyścigu w sprzedaży baterii litowych, a rozwój Korei Południowej uczynił z Azji Wschodniej centrum branży.
Do 2015 roku Chiny wyprzedziły Koreę Południową i Japonię i stały się głównym eksporterem akumulatorów litowo-jonowych.Za tym awansem kryło się połączenie wysiłków politycznych i odważnej przedsiębiorczości.Dwie stosunkowo młode firmy, BYD i Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), stały się pionierami i obecnie odpowiadają za prawie 70% pojemności akumulatorów w Chinach.2
W 1999 r. inżynier Robin Zeng pomógł założyć firmę Amperex Technology Limited (ATL), która w 2003 r. przyspieszyła swój rozwój dzięki podpisaniu umowy z firmą Apple na produkcję baterii do iPodów.W 2011 r. dział ATL zajmujący się akumulatorami pojazdów elektrycznych został wydzielony do spółki Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).W pierwszej połowie 2022 roku CATL zajmował 34,8% światowego rynku akumulatorów do pojazdów elektrycznych3.
W 1995 roku chemik Wang Chuanfu udał się na południe do Shenzhen, aby założyć firmę BYD.Początkowy sukces BYD w branży litowej wynikał z produkcji akumulatorów do telefonów komórkowych i elektroniki użytkowej, a zakup środków trwałych BYD od Beijing Jeep Corporation zapoczątkował jej podróż w przestrzeni samochodowej.W 2007 roku postęp BYD przykuł uwagę Berkshire Hathaway.Do końca pierwszej połowy 2022 r. firma BYD prześcignęła Teslę pod względem globalnej sprzedaży pojazdów elektrycznych, choć z zastrzeżeniem, że BYD sprzedaje zarówno pojazdy elektryczne, jak i hybrydowe, podczas gdy Tesla koncentruje się wyłącznie na pojazdach elektrycznych wyposażonych w wyłącznie pojazdy elektryczne.4
Powstaniu CATL i BYD pomogło wsparcie polityczne.W 2004 r. baterie litowe po raz pierwszy pojawiły się w programie chińskich decydentów wraz z „Polityką rozwoju przemysłu motoryzacyjnego”, a później w latach 2009 i 2010 wraz z wprowadzeniem dotacji do akumulatorów i stacji ładowania pojazdów elektrycznych5. Przez cały rok 2010 system dotacji zapewniało pojazdy elektryczne o wartości od 10 000 do 20 000 dolarów i było dostępnych wyłącznie dla firm montujących samochody w Chinach z akumulatorami litowo-jonowymi od zatwierdzonych chińskich dostawców.6 Mówiąc najprościej, chociaż zagraniczni producenci akumulatorów mogli konkurować na chińskim rynku, dotacje Chińscy producenci akumulatorów to bardziej atrakcyjny wybór.
Wprowadzenie pojazdów elektrycznych w Chinach zwiększyło popyt na lit
Wiodąca pozycja Chin we wprowadzaniu pojazdów elektrycznych jest jednym z powodów rosnącego światowego popytu na baterie litowe.Od 2021 r. 13% pojazdów sprzedawanych w Chinach to pojazdy hybrydowe lub w pełni elektryczne i oczekuje się, że liczba ta będzie tylko rosnąć.Rozwój CATL i BYD w światowych gigantów w ciągu dwóch dekad odzwierciedla dynamikę pojazdów elektrycznych w Chinach.
W miarę jak pojazdy elektryczne zyskują na popularności, popyt przesuwa się z akumulatorów niklowych z powrotem w stronę akumulatorów żelazowych (LFP), które kiedyś wypadły z łask ze względu na stosunkowo niską gęstość energii (stąd niski zasięg).Dogodnie dla Chin, 90% producentów ogniw LFP na całym świecie ma swoją siedzibę w Chinach7. Proces przechodzenia z ogniw opartych na niklu na LFP nie jest trudny, więc Chiny w naturalny sposób stracą część swojego udziału w tej przestrzeni, ale mimo to Chiny się pojawiają jest dobrze przygotowana do utrzymania dominującej pozycji w przestrzeni LFP w dającej się przewidzieć przyszłości.
W ostatnich latach firma BYD poczyniła postępy, wprowadzając akumulator LFP Blade Battery, który radykalnie podnosi poprzeczkę w zakresie bezpieczeństwa akumulatorów.Dzięki nowej strukturze zestawu akumulatorów, która optymalizuje wykorzystanie przestrzeni, firma BYD ujawniła, że akumulator Blade Battery nie tylko przeszedł test penetracji gwoździ, ale także temperatura powierzchni pozostała wystarczająco niska.8 Oprócz tego, że BYD używa akumulatora Blade Battery do wszystkich swoich urządzeń wyłącznie elektrycznych pojazdów, główni producenci samochodów, tacy jak Toyota i Tesla, również planują lub już korzystają z akumulatora Blade Battery, choć w przypadku Tesli nie ma pewności co do tego, w jakim stopniu.9,10,11
Tymczasem w czerwcu 2022 r. CATL wprowadził na rynek baterię Qilin.W przeciwieństwie do Battery Blade, którego celem jest zrewolucjonizowanie standardów bezpieczeństwa, akumulator Qilin wyróżnia się bardziej gęstością energii i czasem ładowania.12 CATL twierdzi, że akumulator można naładować do 80% w ciągu 10 minut i może wykorzystać 72% energii akumulatora do jazdy, zarówno z nich podkreślają ogromny rozwój technologii tych akumulatorów.13,14
Chińskie firmy zabezpieczają strategiczną pozycję w globalnym łańcuchu dostaw
Chociaż praca CATL i BYD w obszarze pojazdów elektrycznych jest ważna, nie należy koniecznie zapominać o masowej obecności Chin w segmentach wydobycia.Lwia część produkcji surowego litu ma miejsce w Australii i Chile, których światowy udział wynosi 55% i 26%.W segmencie wydobycia Chiny odpowiadają jedynie za 14% światowej produkcji litu.15 Mimo to chińskie firmy umocniły swoją obecność w segmencie wydobycia w ostatnich latach dzięki szaleństwu zakupów udziałów w kopalniach na całym świecie.
Szał zakupów prowadzony jest zarówno przez producentów baterii, jak i górników.Kilka godnych uwagi przykładów w 2021 r. obejmuje zakup Tres Quebradas przez Zijin Mining Group za 765 mln USD oraz zakup Cauchari East i Pastos Grandes przez CATL za 298 mln USD w Argentynie.16 W lipcu 2022 r. spółka Ganfeng Lithium ogłosiła plany nabycia 100% udziałów w Lithea Inc w Argentynie za cenę sięgającą 962 mln dolarów17. Mówiąc najprościej, lit jest kluczowym składnikiem zielonej rewolucji, a chińskie firmy są skłonne inwestować w lit, aby mieć pewność, że nie zostaną pominięte.
Magazynowanie energii pokazuje potencjał w obliczu wyzwań środowiskowych
Zobowiązania Chin do osiągnięcia maksymalnej emisji do 2030 r. i neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla do 2060 r. wpisują się w potrzebę wprowadzenia pojazdów elektrycznych.Kolejnym kluczowym składnikiem sukcesu chińskich celów w zakresie energii odnawialnej jest przyjęcie technologii magazynowania energii.Magazynowanie energii idzie w parze z projektami dotyczącymi energii odnawialnej i właśnie dlatego chiński rząd nakazuje obecnie wykorzystywanie 5–20% magazynowania energii w projektach związanych z energią odnawialną.Magazynowanie ma kluczowe znaczenie, aby ograniczyć do minimum ograniczenia, czyli celowe ograniczenia produkcji energii elektrycznej spowodowane brakiem zapotrzebowania lub problemami z przesyłem.
Wodne magazyny szczytowo-pompowe są obecnie największym źródłem magazynowania energii z mocą 30,3 GW w 2020 r., jednak około 89% magazynów innych niż wodne odbywa się za pomocą akumulatorów litowo-jonowych.18,19 Podczas gdy elektrownie szczytowo-pompowe bardziej nadają się do długoterminowego magazynowania, lit akumulatory lepiej nadają się do krótszego czasu przechowywania, czyli w większym stopniu niż potrzeba w przypadku odnawialnych źródeł energii.
Chiny mają obecnie tylko około 3,3 GW pojemności akumulatorów, ale mają plany masowej ekspansji.Plany te szczegółowo opisano w 14. Pięcioletnim Planie Magazynowania Energii opublikowanym w marcu 2022 r.20 Jednym z głównych celów planu jest obniżenie jednostkowego kosztu magazynowania energii o 30% do 2025 r., co umożliwi magazynowanie stać się wyborem pożądanym z ekonomicznego punktu widzenia.21 Ponadto w ramach planu sieć państwowa ma nadzieję zwiększyć do 2030 r. 100 GW mocy w zakresie magazynowania baterii, aby wesprzeć rozwój odnawialnych źródeł energii, dzięki czemu chińska flota magazynów akumulatorów stanie się największą na świecie, choć tylko nieznacznie wyprzedzając w USA, dla których prognozuje się 99 GW.22
Wniosek
Chińskie firmy przekształciły już światowy łańcuch dostaw litu, ale nadal w szybkim tempie wprowadzają innowacje.Jako dowód ich znaczenia w branży, na dzień 18 sierpnia 2022 r. chińskie spółki stanowiły 41,2% Solactive Lithium Index, indeksu zaprojektowanego do śledzenia wyników największych i najbardziej płynnych spółek prowadzących działalność poszukiwawczą i /lub wydobycie litu lub produkcja baterii litowych.23 Na całym świecie ceny litu wzrosły 13-krotnie między 1 lipca 2020 r. a 1 lipca 2022 r., do 67 050 dolarów za tonę.24 W Chinach cena węglanu litu za tonę gwałtownie wzrosła z 105000 RMB do 475500 RMB w okresie od 20 sierpnia 2021 r. do 19 sierpnia 2022 r., co oznacza wzrost o 357%.25 W sytuacji, gdy ceny węglanu litu osiągnęły najwyższy poziom w historii lub były blisko niego, chińskie firmy w naturalny sposób mogą na tym zyskać.
Ten trend cen litu pomógł zarówno chińskim, jak i amerykańskim akcjom związanym z bateriami i litem osiągać lepsze wyniki niż zmienne indeksy szerokiego rynku w obliczu niekorzystnych warunków rynkowych;między 18 sierpnia 2021 r. a 18 sierpnia 2022 r. indeks MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index powrócił na poziomie 1,60% w porównaniu z -22,28% w przypadku indeksu MSCI China All Shares Index26. W rzeczywistości chińskie akcje baterii i materiałów do akumulatorów radziły sobie lepiej niż światowe akcje litu, indeks MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index powrócił w tym samym okresie na poziomie 1,60% w porównaniu z Solactive Global Lithium Index, który odnotował zwrot na poziomie -0,74%.27
Uważamy, że ceny litu utrzymają się na wysokim poziomie w nadchodzących latach, co może stanowić potencjalną przeszkodę dla producentów baterii.Czekam jednak z niecierpliwościąudoskonalenia w zakresie tachnologii akumulatorów litowych mogą sprawić, że pojazdy elektryczne będą zarówno tańsze, jak i wydajniejsze, co z kolei może zwiększyć popyt na lit.Biorąc pod uwagę wpływ Chin na łańcuch dostaw litu, spodziewamy się, że chińskie firmy prawdopodobnie będą odgrywać integralną rolę w branży litu w nadchodzących latach.
Czas publikacji: 05 listopada 2022 r