Prognoza prețului litiului: își va menține prețul Bull Run?

Prognoza prețului litiului: își va menține prețul alergarea?

Prețurile litiului pentru baterii s-au redus în ultimele săptămâni, în ciuda lipsei continue de aprovizionare și a vânzărilor globale puternice de vehicule electrice.

Prețurile săptămânale pentru hidroxidul de litiu (un minim de 56,5% din calitatea bateriei LiOH2O) au fost în medie de 75.000 USD pe tonă (75 USD pe kilogram), cost, asigurare și transport (CIF) pe 7 iulie, în scădere de la 81.500 USD pe 7 mai, potrivit London Metal. Exchange (LME) și agenție de raportare a prețurilor Fastmarkets.

Prețurile carbonatului de litiu din China s-au retras la 475.500 CNY/tonă (70.905,61 USD) la sfârșitul lunii iunie, de la un nivel record de 500.000 CNY în martie, potrivit furnizorului de date economice Trading Economics.

Cu toate acestea, prețurile carbonatului de litiu și hidroxidului de litiu - materii prime pentru fabricarea bateriilor pentru vehicule electrice (EV) - sunt încă duble față de prețurile de la începutul lunii ianuarie.

Este trendul descendent doar o scădere temporară?În acest articol, examinăm cele mai recente știri ale pieței și date despre cerere și ofertă care modelează previziunile privind prețul litiului.

Prezentare generală a pieței litiului

Litiul nu are o piață futures, deoarece este o piață de metal relativ mică în ceea ce privește volumul de tranzacționare.Cu toate acestea, piața de derivate CME Group are contracte futures pe hidroxid de litiu, care utilizează evaluarea prețului hidroxidului de litiu publicată de Fastmarkets.

În 2019, LME, în parteneriat cu Fastmarkets, a lansat un preț de referință bazat pe indicele săptămânal de tranzacționare la vedere fizică pe baza CIF China, Japonia și Coreea.

China, Japonia și Coreea sunt cele mai mari trei piețe pentru litiu pe mare.Prețul spot al litiului în aceste țări este considerat punctul de referință în industrie pentru litiu de calitate pentru baterii.

Potrivit datelor istorice, prețurile litiului au scăzut între 2018 și 2020 din cauza surplusului de aprovizionare, deoarece minerii, precum Pilbara Minerals și Altura Mining, au crescut producția.

Prețul hidroxidului de litiu a scăzut la 9 USD/kg la 30 decembrie 2020, de la 20,5 USD/kg la 4 ianuarie 2018. Carbonatul de litiu s-a tranzacționat la 6,75 USD/kg la 30 decembrie 2020, în scădere de la 19,25 USD la 4 ianuarie 2018.

Prețurile au început să crească la începutul anului 2021 datorită creșterii puternice a vehiculelor electrice, pe măsură ce economia globală a revenit din cauza efectelor pandemiei de Covid-19.Prețul carbonatului de litiu a crescut de nouă ori până în prezent, de la 6,75 USD/kg la începutul lunii ianuarie 2021, în timp ce hidroxidul de litiu a crescut de peste șapte ori de la 9 USD.

ÎnGlobal EV Outlook 2022publicat în mai, Agenția Internațională pentru Energie (IEA)

vânzările raportate de vehicule electrice s-au dublat în 2021 față de anul precedent, până la un nou record de 6,6 milioane de unități.Numărul total de mașini electrice pe drumuri la nivel global a ajuns la 16,5 milioane, triplat față de cantitatea din 2018.

În primul trimestru al acestui an, s-au vândut 2 milioane de mașini EV, în creștere cu 75% față de an (YOY).

Cu toate acestea, prețurile spot ale carbonatului de litiu pe piața din Asia-Pacific au scăzut în al doilea trimestru, deoarece noi focare de Covid-19 în China, care au determinat guvernul să impună blocaje, au afectat lanțul de aprovizionare cu materii prime.

Conform informațiilor despre piața chimică și prețurile, Chemanalyst, prețul carbonatului de litiu a fost evaluat la 72.155 USD/tonă sau 72,15 USD/kg în al doilea trimestru încheiat în iunie 2022, în scădere de la 74.750 USD/tonă în primul trimestru încheiat în martie.

Firma a scris:

Mai multe unități de vehicule electrice și-au redus producția, iar numeroase site-uri și-au oprit producția din cauza aprovizionării insuficiente cu piese auto esențiale.

„Dezvoltarea generală din cauza COVID, împreună cu ancheta autorităților chineze cu privire la creșterea prețurilor la litiu, provoacă tranziția durabilă către o economie mai ecologică”,

Cu toate acestea, prețul hidroxidului de litiu în Asia-Pacific a crescut cu 73.190 USD/tonă în al doilea trimestru, de la 68.900 USD/tonă în primul trimestru, a spus Chemanalyst.

Perspectivele ofertei-cererii sugerează o piață strânsă

În martie, guvernul australian a estimat că cererea globală de litiu ar putea crește la 636.000 de tone de echivalent carbonat de litiu (LCE) în 2022, de la 526.000 de tone în 2021. Este de așteptat ca cererea să se dubleze cu peste 1,5 milioane de tone până în 2027, ca urmare a adoptării EV la nivel mondial. continuă să crească.

A estimat că producția globală de litiu va crește ușor peste cerere, până la 650.000 de tone LCE în 2022 și 1,47 milioane de tone în 2027.

Cu toate acestea, creșterea producției de litiu ar putea să nu poată ajunge din urmă cu cererea producătorilor de baterii.

Compania de cercetare Wood Mackenzie a estimat în martie că capacitatea globală cumulată a bateriilor litiu-ion ar putea crește de cinci ori până la 5.500 gigawați-oră (GWh) până în 2030, începând cu 2021, pentru a răspunde planurilor masive de extindere a vehiculelor electrice.

Jiayue Zheng, analiștii lui Wood Mackenzie, au spus:

„Piața vehiculelor electrice (EV) reprezintă aproape 80% din cererea de baterii litiu-ion.”

„Prețurile ridicate ale petrolului sprijină mai multe piețe să implementeze politici de transport cu emisii zero, ceea ce face ca cererea de baterii litiu-ion să crească vertiginos și să depășească 3.000 GWh până în 2030.”

„Piața bateriilor litiu-ion s-a confruntat deja cu deficite anul trecut din cauza cererii înfloritoare de pe piața vehiculelor electrice și a prețurilor în creștere la materiile prime.În cadrul scenariului nostru de bază, proiectăm că oferta de baterii nu va satisface cererea până în 2023.”

„Piața bateriilor litiu-ion s-a confruntat deja cu deficite anul trecut din cauza cererii înfloritoare de pe piața vehiculelor electrice și a prețurilor în creștere la materiile prime.În cadrul scenariului nostru de bază, proiectăm că oferta de baterii nu va satisface cererea până în 2023.”

„Credem că acest accent pe litiu se datorează în mare parte faptului că sectorul minier al litiului este subdezvoltat în comparație cu nichel”, a scris firma în cercetare.

„Estimăm că vehiculele electrice vor fi responsabile pentru peste 80,0% din cererea globală de litiu până în 2030, comparativ cu doar 19,3% din oferta globală de nichel în 2030.”

Prognoza prețului litiului: predicțiile analiștilor

Fitch Solutions, în previziunile sale privind prețul litiului pentru 2022, a estimat că prețul carbonatului de litiu pentru baterii din China va ajunge în medie la 21.000 de dolari pe tonă în acest an, scăzând la o medie de 19.000 de dolari pe tonă în 2023.

Nicholas Trickett, analist metal și minerit la Fitch Solutions a scris pentru Capital.com, a spus:

„Ne așteptăm în continuare la o scădere a prețurilor în termeni relativi anul viitor, deoarece noi mine încep producția în 2022 și 2023, prețurile ridicate susținute distrug o anumită cerere, deoarece consumatorii nu au prețuri din cumpărarea de vehicule electrice (motorul principal al creșterii cererii) și mai mulți consumatori. încheie acorduri pe termen lung cu mineri.”

Firma era în proces de actualizare a prognozei privind prețul litiului, având în vedere prețurile ridicate actuale și schimbările din contextul economic, a spus Trickett.

Fitch Solutions estimează că aprovizionarea globală cu carbonat de litiu va crește cu 219 kilotone (kt) între 2022 și 2023 și o altă creștere de 194,4 kt între 2023 și 2024, a spus Trickett.

Într-o prognoză a prețului litiului pentru 2022 de la furnizorul de date economice Trading Economics, se aștepta ca carbonatul de litiu din China să se tranzacționeze la 482.204,55 CNY/tonă până la sfârșitul trimestrului III 2022 și la 502.888,80 CNY în 12 luni.

Din cauza volatilității și incertitudinii asupra cererii și ofertei, analiștii pot oferi doar previziuni pe termen scurt.Nu au furnizat o prognoză a prețului litiului pentru 2025 sau o prognoză a prețului litiului pentru 2030.

Când se uită înlitiupreviziunile de preț, rețineți că previziunile analiștilor pot fi și au fost greșite.Dacă doriți să investiți în litiu, ar trebui să faceți mai întâi propriile cercetări.

Decizia ta de investiție ar trebui să se bazeze pe atitudinea ta față de risc, pe experiența ta pe această piață, pe extinderea portofoliului tău și pe cât de confortabil te simți când pierzi bani.Și nu investiți niciodată mai mult decât vă puteți permite să pierdeți.