Восточная Азия всегда была центром тяжести в производстве литий-ионных аккумуляторов, но внутри Восточной Азии в начале 2000-х годов центр тяжести постепенно сместился в сторону Китая.Сегодня китайские компании занимают ключевые позиции в глобальной цепочке поставок лития, как в сфере добычи, так и в переработке, представляя примерно 80% производства аккумуляторных элементов по состоянию на 2021 год.1 Распространение бытовой электроники, такой как мобильные телефоны и ноутбуки, способствовало внедрению литий-ионных батарей в 2000-х годах. , и теперь, в 2020-х годах, глобальный переход на электромобили (EV) запускает ветер в паруса литий-ионных батарей.Поэтому понимание китайских литиевых компаний имеет решающее значение для понимания того, что лежит в основе ожидаемого предстоящего всплеска внедрения электромобилей.
Центр тяжести сместился в сторону Китая
Многочисленные прорывы, получившие Нобелевскую премию, привели к коммерциализации литиевых батарей, в частности, Стэнли Уиттингемом в 1970-х годах и Джоном Гуденафом в 1980 году. Хотя эти попытки не были полностью успешными, они заложили основу для решающего прорыва доктора Акиры Ёсино в 1985 году, который сделали литий-ионные аккумуляторы более безопасными и коммерчески жизнеспособными.С этого момента Япония получила преимущество в ранней гонке по продаже литиевых батарей, а подъем Южной Кореи сделал Восточную Азию центром отрасли.
К 2015 году Китай обогнал Южную Корею и Японию и стал крупнейшим экспортером литий-ионных аккумуляторов.За этим подъемом стояло сочетание политических усилий и смелого предпринимательства.Две относительно молодые компании, BYD и Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), стали первопроходцами и теперь производят почти 70% емкости аккумуляторов в Китае.2
В 1999 году инженер по имени Робин Зенг помог основать компанию Amperex Technology Limited (ATL), которая в 2003 году значительно ускорила свой рост, заключив сделку с Apple на производство аккумуляторов для iPod.В 2011 году производство аккумуляторов для электромобилей компании ATL было выделено в компанию Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).В первой половине 2022 года CATL занимала 34,8% мирового рынка аккумуляторов для электромобилей3.
В 1995 году химик по имени Ван Чуанфу отправился на юг, в Шэньчжэнь, чтобы основать BYD.Ранний успех BYD в литиевой промышленности пришелся на производство аккумуляторов для мобильных телефонов и бытовой электроники, а покупка BYD основных средств у Beijing Jeep Corporation ознаменовала начало ее пути в автомобильной отрасли.В 2007 году успехи BYD привлекли внимание Berkshire Hathaway.К концу первой половины 2022 года BYD превзойдет Tesla по глобальным продажам электромобилей, хотя при этом будет оговорка, что BYD продает как чистые, так и гибридные электромобили, в то время как Tesla фокусируется только на чистых электромобилях.4
Росту CATL и BYD способствовала политическая поддержка.В 2004 году литиевые батареи впервые вошли в повестку дня китайских политиков с принятием «Политики развития автомобильной промышленности», а затем, в 2009 и 2010 годах, с введением субсидий на аккумуляторы и зарядные станции для электромобилей.5 На протяжении 2010-х годов система Проще говоря, хотя иностранным производителям аккумуляторов было разрешено конкурировать на китайском рынке, субсидии Китайские производители аккумуляторов — более привлекательный выбор.
Внедрение электромобилей в Китае стимулировало спрос на литий
Лидерство Китая в внедрении электромобилей является одной из причин стремительного роста мирового спроса на литиевые батареи.По состоянию на 2021 год 13% автомобилей, проданных в Китае, были либо гибридными, либо чистыми электромобилями, и ожидается, что это число будет только увеличиваться.Превращение CATL и BYD в мировых гигантов за два десятилетия отражает динамизм электромобилей в Китае.
По мере того, как электромобили становятся все более распространенными, спрос смещается от батарей на основе никеля обратно к батареям на основе железа (LFP), которые когда-то вышли из моды из-за относительно низкой плотности энергии (следовательно, малого запаса хода).К счастью для Китая, 90% производства элементов LFP во всем мире базируется в Китае.7 Процесс перехода от никелевых элементов к LFP не является трудным, поэтому Китай, естественно, потеряет часть своей доли в этом пространстве, но, тем не менее, Китай появляется. имеет хорошие возможности для сохранения доминирующего положения на рынке LFP в обозримом будущем.
В последние годы BYD продвигается вперед со своей аккумуляторной батареей LFP Blade, которая резко поднимает планку безопасности аккумуляторов.Благодаря новой конструкции аккумуляторного блока, которая оптимизирует использование пространства, компания BYD показала, что ножевая батарея не только прошла испытание на проникновение гвоздей, но и температура поверхности оставалась достаточно низкой8. Помимо того, что BYD использовала лезвную батарею для всех своих чисто электрических транспортных средств, крупные автопроизводители, такие как Toyota и Tesla, также планируют или уже используют Blade Battery, хотя в отношении Tesla остается некоторая неопределенность относительно того, сколько именно.9,10,11
Тем временем в июне 2022 года CATL выпустила батарею Qilin.В отличие от Battery Blade, целью которого является революция в стандартах безопасности, аккумулятор Qilin отличается большей плотностью энергии и временем зарядки.12 CATL утверждает, что аккумулятор можно заряжать до 80% за 10 минут и использовать 72% энергии аккумулятора для вождения. из которых подчеркивают огромный рост технологий, лежащих в основе этих батарей.13,14
Китайские компании обеспечивают стратегическую позицию в глобальной цепочке поставок
Хотя работа CATL и BYD в сфере электромобилей важна, не следует упускать из виду массовое присутствие Китая в добывающих сегментах.Львиная доля производства необработанного лития приходится на Австралию и Чили, доля которых в мире составляет 55% и 26%.В сфере добычи лития на долю Китая приходится лишь 14% мирового производства лития.15 Несмотря на это, китайские компании в последние годы установили свое присутствие в сфере добычи лития за счет скупки акций в шахтах по всему миру.
Ажиотаж покупают как производители аккумуляторов, так и горнодобывающие компании.Несколько примечательных примеров в 2021 году включают покупку Zijin Mining Group компании Tres Quebradas за 765 миллионов долларов и покупку CATL за 298 миллионов долларов Cauchari East и Pastos Grandes в Аргентине.16 В июле 2022 года Ganfeng Lithium объявила о своих планах приобрести 100% Lithea Inc. в Аргентине по цене до $962 млн.17 Проще говоря, литий является ключевым ингредиентом зеленой революции, и китайские компании готовы инвестировать в литий, чтобы не остаться в стороне.
Хранение энергии демонстрирует потенциал на фоне экологических проблем
Обязательства Китая по достижению пиковых выбросов к 2030 году и углеродной нейтральности к 2060 году являются частью того, что стимулирует необходимость внедрения электромобилей.Еще одним ключевым компонентом успеха целей Китая в области возобновляемых источников энергии является внедрение технологий хранения энергии.Хранение энергии идет рука об руку с проектами возобновляемой энергетики, и именно поэтому китайское правительство теперь требует, чтобы 5-20% накопления энергии было выделено на проекты возобновляемой энергетики.Хранение имеет решающее значение для сведения к минимуму сокращения, а именно преднамеренного сокращения выработки электроэнергии из-за отсутствия спроса или проблем с передачей.
Насосное гидроаккумулирование в настоящее время является крупнейшим источником хранения энергии с мощностью 30,3 ГВт по состоянию на 2020 год, однако примерно 89% негидроаккумулирования осуществляется с помощью литий-ионных батарей. батареи лучше подходят для более короткого хранения, что больше всего необходимо для возобновляемых источников энергии.
В настоящее время Китай имеет лишь около 3,3 ГВт емкости аккумуляторных батарей, но у него есть планы по масштабному расширению.Эти планы подробно изложены в 14-м пятилетнем плане по хранению энергии, который был опубликован в марте 2022 года.20 Одной из основных целей плана является сокращение удельной стоимости хранения энергии на 30% к 2025 году, что позволит хранить энергию. стать экономически желательным выбором.21 Кроме того, согласно этому плану, State Grid надеется добавить 100 ГВт мощности аккумуляторных батарей к 2030 году для поддержки роста возобновляемых источников энергии, что сделает парк аккумуляторных батарей Китая крупнейшим в мире, хотя и лишь незначительно опережая США, которые, по прогнозам, будут иметь 99 ГВт.22
Заключение
Китайские компании уже преобразовали глобальную цепочку поставок лития, но продолжают быстрыми темпами внедрять инновации.Подтверждением их важности в отрасли является то, что по состоянию на 18 августа 2022 года китайские компании составляли 41,2% индекса Solactive Lithium, который представляет собой индекс, предназначенный для отслеживания результатов деятельности крупнейших и наиболее ликвидных компаний, занимающихся разведкой и добычей полезных ископаемых. /или добыча лития или производство литиевых батарей.23 Во всем мире цены на литий выросли в 13 раз в период с 1 июля 2020 года по 1 июля 2022 года, до 67 050 долларов США за тонну.24 В Китае цена карбоната лития за тонну подскочила. с 105 000 юаней до 475 500 юаней в период с 20 августа 2021 г. по 19 августа 2022 г., что означает увеличение на 357%.25 Поскольку цены на карбонат лития выросли до исторического максимума или близко к нему, китайские компании, естественно, могут получить выгоду.
Эта тенденция цен на литий помогла китайским и американским акциям, связанным с батареями и литием, превзойти волатильные индексы широкого рынка на фоне неблагоприятных рыночных условий;В период с 18 августа 2021 г. по 18 августа 2022 г. индекс MSCI China All Shares IMI Select Batteries прибавил 1,60% против -22,28% индекса MSCI China All Shares Index. индекс MSCI China All Shares IMI Select Batteries вырос на 1,60%, тогда как индекс Solactive Global Lithium показал доходность -0,74% за тот же период27.
Мы считаем, что цены на литий останутся высокими в ближайшие годы, что станет потенциальным препятствием для производителей аккумуляторов.Заглядывая вперед, однако,Улучшения в технологии литиевых батарей могут сделать электромобили более доступными и эффективными, что, в свою очередь, может повысить спрос на литий.Учитывая влияние Китая в цепочке поставок лития, мы ожидаем, что китайские компании, вероятно, будут играть важную роль в литиевой промышленности в ближайшие годы.
Время публикации: 05 ноября 2022 г.