Прогноз цен на литий: сохранится ли цена на бычьем уровне?

Прогноз цен на литий: сохранится ли цена на бычьем уровне?

Цены на литий для аккумуляторов снизились за последние недели, несмотря на продолжающийся дефицит поставок и высокие глобальные продажи электромобилей.

По данным London Metal, еженедельные цены на гидроксид лития (с содержанием LiOH2O для аккумуляторов не менее 56,5%) составили в среднем 75 000 долларов США за тонну (75 долларов США за килограмм), включая стоимость страхования и перевозки (CIF) 7 июля, по сравнению с 81 500 долларов США 7 мая. Биржа (LME) и агентство ценовой отчетности Fastmarkets.

По данным поставщика экономических данных Trading Economics, в конце июня цены на карбонат лития в Китае упали до 475 500 юаней за тонну (70 905,61 доллара США) в конце июня с рекордного максимума в 500 000 юаней в марте.

Однако цены на карбонат и гидроксид лития – сырье для производства аккумуляторов для электромобилей (EV) – по-прежнему вдвое выше цен начала января.

Является ли нисходящий тренд лишь временным явлением?В этой статье мы рассмотрим последние новости рынка и данные о спросе и предложении, которые формируют прогнозы цен на литий.

Обзор рынка лития

На литий нет фьючерсного рынка, поскольку это относительно небольшой рынок металлов с точки зрения объема торгов.Однако на рынке деривативов CME Group есть фьючерсы на гидроксид лития, в которых используется оценка цен на гидроксид лития, опубликованная Fastmarkets.

В 2019 году LME в партнерстве с Fastmarkets запустила справочную цену, основанную на еженедельном индексе физической спотовой торговли на основе CIF Китая, Японии и Кореи.

Китай, Япония и Корея являются тремя крупнейшими рынками морского лития.Спотовая цена на литий в этих странах считается отраслевым эталоном для лития аккумуляторного качества.

Согласно историческим данным, цены на литий упали в период с 2018 по 2020 год из-за перенасыщения предложения, поскольку горнодобывающие компании, такие как Pilbara Minerals и Altura Mining, увеличили производство.

Цена на гидроксид лития упала до 9 долларов за килограмм 30 декабря 2020 года с 20,5 долларов за кг 4 января 2018 года. 30 декабря 2020 года карбонат лития торговался по цене 6,75 долларов за кг по сравнению с 19,25 долларов за кг 4 января 2018 года.

Цены начали расти в начале 2021 года из-за активного роста электромобилей, поскольку мировая экономика восстанавливалась после последствий пандемии Covid-19.Цена на карбонат лития выросла в девять раз с $6,75/кг в начале января 2021 года, а на гидроксид лития выросла более чем в семь раз с $9.

вГлобальный прогноз развития электромобилей на 2022 годопубликовано в мае Международным энергетическим агентством (МЭА)

сообщила, что продажи электромобилей в 2021 году удвоились по сравнению с предыдущим годом и достигли нового рекорда в 6,6 млн единиц.Общее количество электромобилей на дорогах мира достигло 16,5 млн, что в три раза больше, чем в 2018 году.

В первом квартале этого года было продано 2 миллиона электромобилей, что на 75% больше, чем в прошлом году (г/г).

Однако спотовые цены на карбонат лития на Азиатско-Тихоокеанском рынке снизились во втором квартале, поскольку новые вспышки Covid-19 в Китае, вынудившие правительство ввести карантин, повлияли на цепочку поставок сырья.

По данным Chemanalyst, аналитики химического рынка и цен, цена на карбонат лития оценивалась в $72 155/тонну или $72,15/кг во втором квартале, завершившемся в июне 2022 года, по сравнению с $74 750/тонну в первом квартале, завершившемся в марте.

Фирма написала:

Несколько предприятий по производству электромобилей сократили выпуск продукции, а многие предприятия остановили производство из-за недостаточности поставок основных автозапчастей.

«Общее развитие событий, вызванное COVID, в сочетании с расследованием китайских властей по поводу роста цен на литий, ставит под угрозу устойчивый переход к более зеленой экономике»,

Однако цена на гидроксид лития в Азиатско-Тихоокеанском регионе выросла на 73 190 долларов за тонну во втором квартале с 68 900 долларов за тонну в первом квартале, сообщает Chemanalyst.

Перспективы спроса и предложения предполагают напряженный рынок

В марте правительство Австралии прогнозировало, что мировой спрос на литий может вырасти до 636 000 тонн в эквиваленте карбоната лития (LCE) в 2022 году с 526 000 тонн в 2021 году. Ожидается, что спрос увеличится более чем вдвое до 1,5 миллиона тонн к 2027 году по мере глобального внедрения электромобилей. продолжает расти.

По оценкам компании, мировое производство лития увеличится немного выше спроса до 650 000 тонн LCE в 2022 году и 1,47 миллиона тонн в 2027 году.

Однако увеличение производства лития, возможно, не сможет удовлетворить спрос со стороны производителей аккумуляторов.

В марте исследовательская компания Wood Mackenzie прогнозировала, что глобальная совокупная емкость литий-ионных аккумуляторов может вырасти более чем в пять раз до 5500 гигаватт-час (ГВтч) к 2030 году с 2021 года в ответ на планы масштабного расширения производства электромобилей.

Цзяюэ ЧжэнАналитики Wood Mackenzie заявили:

«На рынок электромобилей (EV) приходится почти 80% спроса на литий-ионные аккумуляторы».

«Высокие цены на нефть помогают большему количеству рынков внедрять транспортную политику с нулевым уровнем выбросов, в результате чего спрос на литий-ионные батареи стремительно растет и к 2030 году превысит 3000 ГВтч».

«Рынок литий-ионных аккумуляторов уже столкнулся с дефицитом в прошлом году из-за растущего спроса на рынке электромобилей и роста цен на сырье.Согласно нашему базовому сценарию, мы прогнозируем, что предложение аккумуляторов не сможет удовлетворить спрос до 2023 года».

«Рынок литий-ионных аккумуляторов уже столкнулся с дефицитом в прошлом году из-за растущего спроса на рынке электромобилей и роста цен на сырье.Согласно нашему базовому сценарию, мы прогнозируем, что предложение аккумуляторов не сможет удовлетворить спрос до 2023 года».

«Мы считаем, что такое внимание к литию во многом связано с тем, что сектор добычи лития недостаточно развит по сравнению с сектором добычи никеля», — пишет компания в исследовании.

«По нашим оценкам, к 2030 году на электромобили будет приходиться более 80,0% мирового спроса на литий по сравнению с лишь 19,3% мирового предложения никеля в 2030 году».

Прогноз цен на литий: прогнозы аналитиков

Fitch Solutions в своем прогнозе цен на литий на 2022 год оценило цену карбоната лития аккумуляторного качества в Китае в среднем в 21 000 долларов за тонну в этом году, а в 2023 году она снизится до 19 000 долларов за тонну.

Николас ТрикеттАналитик металлургической и горнодобывающей промышленности Fitch Solutions написал Capital.com:

«Мы по-прежнему ожидаем снижения цен в относительном выражении в следующем году, поскольку новые шахты начнут добычу в 2022 и 2023 годах, устойчиво высокие цены уничтожат некоторый спрос, поскольку потребители выбиваются из цен на покупку электромобилей (основной драйвер роста спроса), и все больше потребителей заключить долгосрочные соглашения с горнодобывающими компаниями».

По словам Трикетта, фирма находилась в процессе обновления прогноза цен на литий, учитывая текущие высокие цены и изменения в экономической ситуации.

Fitch Solutions прогнозирует, что мировые поставки карбоната лития увеличатся на 219 килотонн (тыс. тонн) в период с 2022 по 2023 год, а также еще на 194,4 тыс. тонн в период с 2023 по 2024 год, сказал Трикетт.

В прогнозе цен на литий на 2022 год от поставщика экономических данных Trading Economics ожидается, что карбонат лития в Китае будет торговаться по цене 482 204,55 юаней за тонну к концу третьего квартала 2022 года и 502 888,80 юаней через 12 месяцев.

Из-за волатильности и неопределенности спроса и предложения аналитики могут давать только краткосрочные прогнозы.Они не предоставили прогноз цен на литий на 2025 год или прогноз цен на литий на 2030 год.

При взгляде налитийценовых прогнозов, имейте в виду, что прогнозы аналитиков могут быть и были ошибочными.Если вы хотите инвестировать в литий, вам следует сначала провести собственное исследование.

Ваше инвестиционное решение должно основываться на вашем отношении к риску, вашем опыте работы на этом рынке, разбросе вашего портфеля и том, насколько комфортно вы чувствуете потерю денег.И никогда не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.