การคาดการณ์ราคาลิเธียม: ราคาจะยังคงวิ่งกระทิงอยู่หรือไม่

การคาดการณ์ราคาลิเธียม: ราคาจะยังคงกระทิงต่อไปหรือไม่.

ราคาลิเธียมเกรดแบตเตอรี่ได้ปรับลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะมีการขาดแคลนอุปทานอย่างต่อเนื่องและยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกที่แข็งแกร่ง

ราคารายสัปดาห์สำหรับลิเธียมไฮดรอกไซด์ (เกรดแบตเตอรี่ LiOH2O ขั้นต่ำ 56.5%) เฉลี่ยอยู่ที่ 75,000 ดอลลาร์ต่อตัน (75 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัม) ต้นทุน ค่าประกัน และค่าขนส่ง (CIF) เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม ลดลงจาก 81,500 ดอลลาร์ในวันที่ 7 พฤษภาคม ตามรายงานของ London Metal Exchange (LME) และหน่วยงานรายงานราคา Fastmarkets

ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในจีนลดลงเหลือ 475,500 หยวนต่อตัน (70,905.61 ดอลลาร์) ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 500,000 หยวนในเดือนมีนาคม ตามข้อมูลทางเศรษฐกิจของ Trading Economics

อย่างไรก็ตาม ราคาของลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมไฮดรอกไซด์ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำหรับการผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ยังคงเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากราคาในต้นเดือนมกราคม

แนวโน้มขาลงเป็นเพียงจุดพลิกผันชั่วคราวหรือไม่?ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบข่าวการตลาดล่าสุดและข้อมูลอุปสงค์และอุปทานที่กำหนดการคาดการณ์ราคาลิเธียม

ภาพรวมตลาดลิเธียม

ลิเธียมไม่มีตลาดซื้อขายล่วงหน้าเนื่องจากเป็นตลาดโลหะที่ค่อนข้างเล็กในแง่ของปริมาณการซื้อขายอย่างไรก็ตาม ตลาดอนุพันธ์ที่กลุ่ม CME มีลิเธียมไฮดรอกไซด์ฟิวเจอร์ส ซึ่งใช้การประเมินราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์ที่เผยแพร่โดย Fastmarkets

ในปี 2019 LME ร่วมมือกับ Fastmarkets เปิดตัวราคาอ้างอิงตามดัชนีการซื้อขายสปอตทางกายภาพรายสัปดาห์บนพื้นฐาน CIF จีน ญี่ปุ่น และเกาหลี

จีน ญี่ปุ่น และเกาหลีเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งสำหรับลิเธียมในทะเลราคาสปอตลิเธียมในประเทศเหล่านั้นถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับลิเธียมเกรดแบตเตอรี่

ตามข้อมูลในอดีต ราคาลิเธียมลดลงระหว่างปี 2561 ถึง 2563 เนื่องจากอุปทานล้นเหลือในฐานะนักขุด เช่น Pilbara Minerals และ Altura Mining ทำให้การผลิตเพิ่มขึ้น

ราคาของลิเธียมไฮดรอกไซด์ลดลงเหลือ 9 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในวันที่ 30 ธันวาคม 2020 จาก 20.5 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในวันที่ 4 มกราคม 2018 ลิเธียมคาร์บอเนตซื้อขายกันที่ 6.75 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในวันที่ 30 ธันวาคม 2020 ลดลงจาก 19.25 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 4 มกราคม 2018

ราคาเริ่มไต่ขึ้นในต้นปี 2564 เนื่องจากการเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวจากผลกระทบของการแพร่ระบาดของโควิด-19ราคาลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มขึ้นเก้าเท่าจนถึงปัจจุบันจาก 6.75 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในต้นเดือนมกราคม 2564 ในขณะที่ลิเธียมไฮดรอกไซด์เพิ่มขึ้นมากกว่าเจ็ดเท่าจาก 9 ดอลลาร์

ในแนวโน้ม EV ทั่วโลกปี 2022เผยแพร่ในเดือนพฤษภาคม สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA)

รายงานยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นสองเท่าในปี 2564 จากปีที่แล้วเป็นสถิติใหม่ที่ 6.6 ล้านคันจำนวนรถยนต์ไฟฟ้าบนท้องถนนทั่วโลกอยู่ที่ 16.5 ล้านคัน เพิ่มขึ้นสามเท่าจากจำนวนในปี 2561

ในไตรมาสแรกของปีนี้ มียอดขายรถยนต์ EV 2 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 75% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY)

อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตลิเธียมคาร์บอเนตในตลาดเอเชียแปซิฟิกลดลงในไตรมาสที่สอง เนื่องจากการระบาดครั้งใหม่ของ Covid-19 ในจีน ซึ่งทำให้รัฐบาลต้องออกมาตรการล็อกดาวน์ ส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานวัตถุดิบ

จากข้อมูลของตลาดเคมีและข้อมูลวิเคราะห์ด้านราคาของ Chemanalyst ราคาลิเธียมคาร์บอเนตประเมินอยู่ที่ 72,155 ดอลลาร์ต่อตันหรือ 72.15 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในไตรมาสที่สองสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2565 ลดลงจาก 74,750 ดอลลาร์ต่อตันในไตรมาสแรกสิ้นสุดในเดือนมีนาคม

บริษัทเขียนว่า:

โรงงานรถยนต์ไฟฟ้าหลายแห่งลดกำลังการผลิตลง และไซต์งานหลายแห่งหยุดการผลิตเนื่องจากอุปทานชิ้นส่วนรถยนต์ที่จำเป็นไม่เพียงพอ

“การพัฒนาโดยรวมเนื่องจากโควิด ประกอบกับการสอบสวนของทางการจีนเกี่ยวกับราคาลิเธียมที่สูงขึ้น ท้าทายการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืนไปสู่เศรษฐกิจที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม”

อย่างไรก็ตาม ราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์ในเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 73,190 ดอลลาร์ต่อตันในไตรมาสที่สอง จาก 68,900 ดอลลาร์ต่อตันในไตรมาสแรก Chemanalyst กล่าว

แนวโน้มอุปสงค์-อุปทานบ่งชี้ว่าตลาดตึงตัว

ในเดือนมีนาคม รัฐบาลออสเตรเลียคาดการณ์ว่าความต้องการลิเธียมทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นเป็น 636,000 ตันของลิเธียมคาร์บอเนตเทียบเท่า (LCE) ในปี 2565 จาก 526,000 ตันในปี 2564 ความต้องการคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.5 ล้านตันภายในปี 2570 เนื่องจากการนำ EV ทั่วโลกมาใช้ ยังคงเพิ่มขึ้น

คาดการณ์ว่าผลผลิตลิเธียมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเหนือความต้องการเล็กน้อยเป็น 650,000 ตัน LCE ในปี 2565 และ 1.47 ล้านตันในปี 2570

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของผลผลิตลิเธียมอาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการจากผู้ผลิตแบตเตอรี่ได้

บริษัทวิจัย Wood Mackenzie คาดการณ์ในเดือนมีนาคมว่าความจุแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนสะสมทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่าเป็น 5,500 กิกะวัตต์-ชั่วโมง (GWh) ภายในปี 2573 จากปี 2564 เพื่อตอบสนองต่อแผนการขยายธุรกิจ EV ขนาดใหญ่

เจียหยู เจิ้งนักวิเคราะห์ของ Wood Mackenzie กล่าวว่า:

“ตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) มีสัดส่วนเกือบ 80% ของความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน”

“ราคาน้ำมันที่สูงสนับสนุนตลาดจำนวนมากขึ้นในการประกาศใช้นโยบายการขนส่งที่ปล่อยก๊าซเป็นศูนย์ ส่งผลให้ความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนพุ่งสูงขึ้นและเกิน 3,000 GWh ภายในปี 2573”

“ตลาดแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนประสบปัญหาการขาดแคลนในปีที่แล้ว เนื่องจากความต้องการของตลาด EV ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นภายใต้สถานการณ์กรณีพื้นฐานของเรา เราคาดการณ์ว่าการจัดหาแบตเตอรี่จะไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้จนกว่าจะถึงปี 2023”

“ตลาดแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนประสบปัญหาการขาดแคลนในปีที่แล้ว เนื่องจากความต้องการของตลาด EV ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นภายใต้สถานการณ์กรณีพื้นฐานของเรา เราคาดการณ์ว่าการจัดหาแบตเตอรี่จะไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้จนกว่าจะถึงปี 2023”

“เราเชื่อว่าการมุ่งเน้นไปที่ลิเธียมส่วนใหญ่เนื่องมาจากภาคการขุดลิเธียมยังด้อยพัฒนาเมื่อเทียบกับนิกเกิล” บริษัทเขียนในการวิจัย

“เราคาดการณ์ว่า EV จะรับผิดชอบความต้องการลิเธียมทั่วโลกมากกว่า 80.0% ภายในปี 2573 เทียบกับเพียง 19.3% ของอุปทานนิกเกิลทั่วโลกในปี 2573”

การคาดการณ์ราคาลิเธียม: การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

Fitch Solutions ในการคาดการณ์ราคาลิเธียมในปี 2565 คาดว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ในประเทศจีนจะอยู่ที่เฉลี่ย 21,000 ดอลลาร์ต่อตันในปีนี้ และลดลงเหลือเฉลี่ย 19,000 ดอลลาร์ต่อตันในปี 2566

นิโคลัส ทริคเก็ตต์นักวิเคราะห์โลหะและเหมืองแร่ที่ Fitch Solutions เขียนถึง Capital.com กล่าวว่า:

“เรายังคงคาดหวังว่าราคาจะผ่อนคลายลงในแง่สัมพัทธ์ในปีหน้า เนื่องจากเหมืองใหม่เริ่มการผลิตในปี 2565 และ 2566 ราคาที่สูงอย่างต่อเนื่องได้ทำลายความต้องการบางส่วน เนื่องจากผู้บริโภคไม่มีราคาในการซื้อรถยนต์ไฟฟ้า (ตัวขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของอุปสงค์) และผู้บริโภคจำนวนมากขึ้น ปิดข้อตกลงการรับซื้อระยะยาวกับนักขุด”

บริษัทอยู่ระหว่างการปรับปรุงการคาดการณ์ราคาลิเธียม เนื่องจากราคาที่สูงในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงในบริบททางเศรษฐกิจ Trickett กล่าว

Fitch Solutions คาดการณ์ว่าอุปทานลิเธียมคาร์บอเนตทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 219 กิโลตัน (kt) ระหว่างปี 2565 ถึง 2566 และเพิ่มขึ้นอีก 194.4 kt ระหว่างปี 2566 ถึง 2567 Trickett กล่าว

ในการคาดการณ์ราคาลิเธียมในปี 2565 จากผู้ให้บริการข้อมูลทางเศรษฐกิจ Trading Economics คาดว่าลิเธียมคาร์บอเนตในประเทศจีนจะซื้อขายที่ 482,204.55 หยวนต่อตันภายในสิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2565 และ 502,888.80 หยวนจีนใน 12 เดือน

เนื่องจากความผันผวนและความไม่แน่นอนของอุปสงค์และอุปทาน นักวิเคราะห์จึงสามารถให้การคาดการณ์ในระยะสั้นเท่านั้นพวกเขาไม่ได้ให้การคาดการณ์ราคาลิเธียมในปี 2568 หรือการคาดการณ์ราคาลิเธียมในปี 2573

เมื่อมองเข้าไปลิเธียมการคาดการณ์ราคา โปรดจำไว้ว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อาจผิดพลาดได้หากคุณต้องการลงทุนในลิเธียม คุณควรศึกษาข้อมูลด้วยตนเองก่อน

การตัดสินใจลงทุนของคุณควรขึ้นอยู่กับทัศนคติต่อความเสี่ยง ความเชี่ยวชาญของคุณในตลาดนี้ การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ และความรู้สึกสบายใจกับการสูญเสียเงินและอย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณจะสูญเสียได้