Ang Silangang Asya ay palaging sentro ng grabidad sa paggawa ng mga bateryang lithium-ion, ngunit sa loob ng Silangang Asya ang sentro ng grabidad ay unti-unting dumudulas patungo sa Tsina noong unang bahagi ng 2000's.Ngayon, ang mga kumpanyang Tsino ay may mga pangunahing posisyon sa pandaigdigang supply chain ng lithium, parehong upstream at downstream, na kumakatawan sa humigit-kumulang 80% ng paggawa ng cell ng baterya noong 2021.1 Ang pagkalat ng consumer electronics tulad ng mga cellphone at laptop ay nagpalakas ng paggamit ng mga lithium-ion na baterya noong 2000's , at ngayon sa 2020 ay isang pandaigdigang paglipat sa mga de-kuryenteng sasakyan (EV) ang naglalagay ng hangin sa mga layag ng mga bateryang lithium-ion.Ang pag-unawa sa mga kumpanya ng lithium na Tsino ay samakatuwid ay mahalaga sa pag-unawa kung ano ang nagpapagana sa inaasahang paparating na pag-akyat sa EV adoption.
Ang Center of Gravity ay Lumipat Patungo sa China
Maramihang mga tagumpay na nanalo ng Nobel Prize ay humantong sa komersyalisasyon ng mga baterya ng lithium, lalo na ni Stanley Whittingham noong 1970's at John Goodenough noong 1980. Bagama't hindi lubos na matagumpay ang mga pagtatangka na ito, inilatag nila ang batayan para sa mahalagang tagumpay ni Dr. Akira Yoshino noong 1985, na kung saan ginawa ang mga baterya ng lithium-ion na mas ligtas at mabubuhay sa komersyo.Mula roon, ang Japan ay nagkaroon ng leg-up sa unang bahagi ng karera upang magbenta ng mga baterya ng lithium at ang pagtaas ng South Korea ay ginawa ang East Asia na sentro ng industriya.
Noong 2015, nalampasan ng China ang South Korea at Japan para maging nangungunang exporter ng lithium-ion na mga baterya.Sa likod ng pag-akyat na ito ay isang kumbinasyon ng mga pagsisikap sa patakaran at matapang na entrepreneurship.Dalawang medyo batang kumpanya, ang BYD at Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), ang naging trailblazer at ngayon ay bumubuo ng halos 70% ng kapasidad ng baterya sa China.2
Noong 1999, tumulong ang isang inhinyero na nagngangalang Robin Zeng na mahanap ang Amperex Technology Limited (ATL), na pinalakas ng turbo ang paglago nito noong 2003 sa pamamagitan ng pag-secure ng deal sa Apple para gumawa ng mga iPod batteries.Noong 2011, ang mga pagpapatakbo ng baterya ng EV ng ATL ay ginawang Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).Sa unang kalahati ng 2022, sinakop ng CATL ang 34.8% ng pandaigdigang merkado ng baterya ng EV.3
Noong 1995, isang chemist na nagngangalang Wang Chuanfu ang nagtungo sa timog patungong Shenzhen, upang magtatag ng BYD.Ang maagang tagumpay ng BYD sa industriya ng lithium ay nagmula sa pagmamanupaktura ng mga baterya para sa mga cellphone at consumer electronics at ang pagbili ng BYD ng mga fixed asset mula sa Beijing Jeep Corporation ay minarkahan ang simula ng paglalakbay nito sa espasyo ng sasakyan.Noong 2007, ang pag-unlad ng BYD ay nakakuha ng mata ng Berkshire Hathaway.Sa pagtatapos ng unang kalahati ng 2022, nalampasan ng BYD ang Tesla sa mga pandaigdigang benta ng EV, bagama't may kasama itong caveat na parehong purong at hybrid na EV ang ibinebenta ng BYD, habang ang Tesla ay nakatuon lamang sa mga purong EV.4
Ang pagtaas ng CATL at BYD ay tinulungan ng suporta sa patakaran.Noong 2004, ang mga baterya ng lithium ay unang pumasok sa agenda ng mga gumagawa ng patakarang Tsino, kasama ang "Mga Patakaran sa Pagpapaunlad ng Industriya ng Sasakyan," at nang maglaon noong 2009 at 2010 sa pagpapakilala ng mga subsidyo para sa mga baterya at istasyon ng pagsingil para sa mga EV.5 Sa buong 2010's, isang sistema ng mga subsidyo ay nagbigay ng $10,000 hanggang $20,000 para sa mga de-kuryenteng sasakyan at ginawang magagamit lamang para sa mga kumpanyang nag-assemble ng mga sasakyan sa China na may mga bateryang lithium-ion mula sa mga aprubadong supplier ng China.6 Sa madaling salita, bagama't ang mga dayuhang gumagawa ng baterya ay pinahintulutan na makipagkumpitensya sa merkado ng China, ang mga subsidyo ay ginawa Ang mga gumagawa ng bateryang Tsino ang mas kaakit-akit na pagpipilian.
Ang EV Adoption sa China ay Nagdulot ng Lithium Demand
Ang pamumuno ng China sa pag-ampon ng EV ay bahagi ng dahilan kung bakit tumataas ang pandaigdigang pangangailangan para sa mga bateryang lithium.Noong 2021, 13% ng mga sasakyang ibinebenta sa China ay alinman sa hybrid o purong EV at ang bilang na iyon ay inaasahang tataas lamang.Ang paglago ng CATL at BYD sa mga pandaigdigang higante sa loob ng dalawang dekada ay sumasaklaw sa dynamism ng mga EV sa China.
Habang lumalaganap ang mga EV, lumilipat ang demand mula sa mga bateryang nakabatay sa nickel pabalik sa mga bateryang nakabatay sa bakal (iron-based na mga baterya (LFPs), na minsan ay hindi na pabor sa pagkakaroon ng medyo mababang density ng enerhiya (kaya mababa ang saklaw).Maginhawa para sa China, 90% ng paggawa ng LFP cell sa buong mundo ay nakabase sa China.7 Ang proseso ng paglipat mula sa nickel-based patungo sa LFP ay hindi mahirap, kaya natural na mawawalan ng bahagi ang China sa espasyong ito, ngunit lalabas pa rin ang China. mahusay na posisyon upang mapanatili ang isang nangingibabaw na posisyon sa espasyo ng LFP para sa nakikinita na hinaharap.
Sa mga nakalipas na taon, isinusulong ng BYD ang LFP Blade Battery nito, na lubhang nagpapataas ng bar para sa kaligtasan ng baterya.Sa isang bagong istraktura ng battery pack na nag-o-optimize sa paggamit ng espasyo, inihayag ng BYD na ang Blade Battery ay hindi lamang nakapasa sa isang nail penetration test, ngunit ang temperatura sa ibabaw ay nananatiling sapat na cool.8 Bilang karagdagan sa BYD na gumagamit ng Blade Battery para sa lahat ng purong electric nito. mga sasakyan, ang mga pangunahing automaker tulad ng Toyota at Tesla ay nagpaplano din o ginagamit na ang Blade Battery, ngunit sa Tesla ay nananatili ang ilang kawalan ng katiyakan sa kung magkano.9,10,11
Samantala, noong Hunyo 2022 inilunsad ng CATL ang Qilin na baterya nito.Hindi tulad ng Battery Blade na naglalayong baguhin ang mga pamantayan sa kaligtasan, ang Qilin na baterya ay higit na nag-iiba sa density ng enerhiya at mga oras ng pagcha-charge.12 Sinasabi ng CATL na maaaring ma-charge ang baterya sa 80% sa loob ng 10 minuto at magagamit ang 72% ng enerhiya ng baterya para sa pagmamaneho, parehong kung saan itinatampok ang napakalaking paglago sa teknolohiya sa likod ng mga bateryang ito.13,14
Ang mga Chinese na Kumpanya ay Secure Strategic Position sa Global Supply Chain
Bagama't mahalaga ang gawain ng CATL at BYD sa EV space, ang napakalaking presensya ng China sa mga upstream na segment ay hindi dapat palampasin.Ang malaking bahagi ng produksyon ng hilaw na lithium ay nangyayari sa Australia at Chile, na may pandaigdigang bahagi na 55% at 26%.Sa upstream, ang China ay bumubuo lamang ng 14% ng pandaigdigang produksyon ng lithium.15 Sa kabila nito, ang mga kumpanyang Tsino ay nagtatag ng upstream presence nitong mga nakaraang taon sa pamamagitan ng pagbili ng mga stake sa mga minahan sa buong mundo.
Ang pagbili ay isinasagawa ng mga gumagawa ng baterya at mga minero.Kabilang sa ilang kapansin-pansing halimbawa noong 2021 ang $765mn na pagbili ng Zijin Mining Group ng Tres Quebradas at ang $298mn na pagbili ng CATL ng Cauchari East at Pastos Grandes, parehong sa Argentina.16 Noong Hulyo 2022, inihayag ng Ganfeng Lithium ang mga plano nitong makuha ang 100% ng Lithea Inc sa Argentina sa tag ng presyo na hanggang $962mn.17 Sa madaling salita, ang lithium ay isang pangunahing sangkap sa likod ng berdeng rebolusyon at ang mga kumpanyang Tsino ay handang mamuhunan sa lithium upang matiyak na hindi sila maiiwan.
Ang Pag-iimbak ng Enerhiya ay Nagpapakita ng Potensyal sa gitna ng mga Hamon sa Kapaligiran
Ang mga pangako ng China na makamit ang pinakamataas na emisyon sa 2030 at neutralidad ng carbon sa 2060 ay bahagi ng kung ano ang nagtutulak sa pangangailangan para sa pag-aampon ng EV.Ang isa pang mahalagang sangkap sa tagumpay ng mga renewable na layunin ng China ay ang paggamit ng teknolohiya sa pag-iimbak ng enerhiya.Ang pag-iimbak ng enerhiya ay sumasabay sa mga proyekto ng nababagong enerhiya at iyon mismo ang dahilan kung bakit ipinag-uutos na ngayon ng gobyerno ng Tsina ang 5-20% ng pag-iimbak ng enerhiya na sumama sa mga proyekto ng nababagong enerhiya.Napakahalaga ng imbakan upang mapanatili ang pagbabawas, lalo na ang mga sinadyang pagbawas sa output ng kuryente dahil sa kakulangan ng pangangailangan o mga problema sa paghahatid, sa pinakamababa.
Ang pumped hydro storage ay kasalukuyang pinakamalaking pinagmumulan ng energy storage na may 30.3 GW noong 2020, gayunpaman humigit-kumulang 89% ng non-hydro storage ay sa pamamagitan ng lithium-ion na mga baterya.18,19 Samantalang ang pumped hydro ay mas angkop para sa pangmatagalang imbakan, lithium ang mga baterya ay mas angkop para sa mas maikling tagal ng pag-iimbak, na higit pa sa kung ano ang kailangan para sa mga renewable.
Ang China ay kasalukuyang mayroon lamang humigit-kumulang 3.3GW ng kapasidad ng pag-iimbak ng enerhiya ng baterya ngunit mayroon itong mga plano para sa napakalaking pagpapalawak.Ang mga planong ito ay nakabalangkas nang detalyado sa ika-14 na Limang-Taon na Plano para sa Pag-iimbak ng Enerhiya na inilabas noong Marso 2022.20 Isa sa mga pangunahing layunin ng plano ay bawasan ang bawat yunit na halaga ng pag-iimbak ng enerhiya ng 30% sa 2025, na magbibigay-daan sa pag-iimbak upang maging isang kanais-nais na pagpipilian sa ekonomiya.21 Higit pa rito, sa ilalim ng plano, umaasa ang State Grid na magdagdag ng 100GW sa kapasidad ng imbakan ng baterya pagsapit ng 2030 upang suportahan ang paglago ng mga renewable, na gagawing pinakamalaki ang fleet ng imbakan ng baterya ng China sa mundo, bagama't mas maaga lamang ang US na inaasahang magkakaroon ng 99GW.22
Konklusyon
Binago na ng mga kumpanyang Tsino ang pandaigdigang supply chain ng lithium, ngunit patuloy na nagbabago sa mabilis na bilis.Bilang testamento sa kanilang kahalagahan sa industriya, noong Agosto 18, 2022, ang mga kumpanyang Tsino ay bumubuo ng 41.2% ng Solactive Lithium Index, na isang index na idinisenyo upang subaybayan ang pagganap ng pinakamalaki at pinaka-likido na kumpanyang aktibo sa paggalugad at /o pagmimina ng lithium o ang produksyon ng mga bateryang lithium.23 Sa buong mundo, tumaas ng 13 beses ang mga presyo ng lithium sa pagitan ng Hulyo 1, 2020 at Hulyo 1, 2022, hanggang $67,050 kada tonelada.24 Sa China, tumaas ang presyo ng lithium carbonate kada tonelada mula 105000 RMB hanggang 475500 RMB sa pagitan ng Ago 20, 2021 at Ago 19, 2022, na minarkahan ang pagtaas ng 357%.25 Sa pagtaas ng mga presyo ng lithium carbonate sa o malapit sa mga makasaysayang matataas, natural na nasa posisyon na makinabang ang mga kumpanyang Tsino.
Ang kalakaran na ito sa mga presyo ng lithium ay nakatulong sa parehong mga stock ng Tsino at US na may kaugnayan sa mga baterya at lithium na lumampas sa pabagu-bago ng mga indeks ng malawak na merkado sa gitna ng masamang kondisyon ng merkado;sa pagitan ng Agosto 18, 2021 at Agosto 18, 2022, ang MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index ay nagbalik ng 1.60% laban sa -22.28% para sa MSCI China All Shares Index.26 Sa katunayan, ang Chinese na mga stock ng baterya at materyal ng baterya ay higit na mahusay sa mga pandaigdigang stock ng lithium, dahil ang MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index ay nagbalik ng 1.60% laban sa Solactive Global Lithium Index na nag-post ng return na -0.74% sa parehong panahon.27
Naniniwala kami na ang mga presyo ng lithium ay mananatiling mataas sa mga darating na taon, na kumikilos bilang isang potensyal na salungat para sa mga gumagawa ng baterya.Inaasahan, gayunpaman,Ang mga pagpapahusay sa lithium battery tachnology ay maaaring gawing mas abot-kaya at mahusay ang mga EV, na maaaring mapalakas ang demand para sa lithium.Dahil sa impluwensya ng China sa lithium supply chain, inaasahan namin na ang mga kumpanyang Tsino ay malamang na gaganap ng mahalagang papel sa industriya ng lithium sa mga darating na taon.
Oras ng post: Nob-05-2022