Східна Азія завжди була центром тяжіння у виробництві літій-іонних акумуляторів, але в межах Східної Азії центр тяжіння поступово перемістився до Китаю на початку 2000-х років.Сьогодні китайські компанії посідають ключові позиції в глобальному ланцюжку постачання літію, як на першому, так і на нижчому рівнях, і станом на 2021 рік становлять приблизно 80% виробництва акумуляторних елементів.1 Поширення споживчої електроніки, такої як мобільні телефони та ноутбуки, прискорило впровадження літій-іонних акумуляторів у 2000-х роках. , а зараз, у 2020-х роках, глобальний перехід до електромобілів (EV) дає поштовх літій-іонним акумуляторам.Тому розуміння китайських літієвих компаній має вирішальне значення для розуміння того, що сприяє очікуваному майбутньому сплеску впровадження електромобілів.
Центр тяжіння змістився в бік Китаю
Кілька проривів, удостоєних Нобелівської премії, призвели до комерціалізації літієвих батарей, зокрема Стенлі Вітінгема в 1970-х роках і Джона Гуденафа в 1980 році. Хоча ці спроби не були цілком успішними, вони заклали основу для вирішального прориву доктора Акіри Йошіно в 1985 році, який зробили літій-іонні батареї більш безпечними та комерційно життєздатними.Відтоді Японія мала перевагу на початку гонки з продажу літієвих батарей, а підйом Південної Кореї зробив Східну Азію центром галузі.
До 2015 року Китай випередив Південну Корею та Японію та став лідером з експорту літій-іонних акумуляторів.За цим сходженням стояло поєднання політичних зусиль і сміливої підприємливості.Дві відносно молоді компанії, BYD і Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), стали новаторами і тепер займають майже 70% ємності акумуляторів у Китаї.2
У 1999 році інженер на ім’я Робін Зенг допоміг заснувати компанію Amperex Technology Limited (ATL), яка у 2003 році прискорила свій розвиток, уклавши угоду з Apple щодо виробництва батарей для iPod.У 2011 році виробництво акумуляторів електромобілів ATL було виділено в компанію Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).У першій половині 2022 року CATL займав 34,8% світового ринку акумуляторів для електромобілів.3
У 1995 році хімік на ім'я Ван Чуаньфу вирушив на південь до Шеньчженя, щоб заснувати BYD.Ранній успіх BYD у літієвій промисловості прийшов завдяки виробництву акумуляторів для мобільних телефонів і споживчої електроніки, а придбання BYD основних засобів у Beijing Jeep Corporation ознаменувало початок своєї подорожі в автомобільному просторі.У 2007 році успіхи BYD привернули увагу Berkshire Hathaway.На кінець першої половини 2022 року BYD перевершив Tesla за обсягом продажів електромобілів у всьому світі, хоча із застереженням, що BYD продає як чисті, так і гібридні електромобілі, тоді як Tesla зосереджується лише на чистих електромобіліх.4
Зростанню CATL і BYD сприяла підтримка політики.У 2004 році літієві батареї вперше увійшли до порядку денного китайських політиків із «Політикою розвитку автомобільної промисловості», а пізніше, у 2009 та 2010 роках, із запровадженням субсидій на акумулятори та зарядні станції для електромобілів.5 Протягом 2010-х років система субсидій передбачало від 10 000 до 20 000 доларів США на електромобілі та надавалося лише компаніям, які збирають автомобілі в Китаї з літій-іонними акумуляторами від затверджених китайських постачальників.6 Простіше кажучи, хоча іноземним виробникам акумуляторів було дозволено конкурувати на китайському ринку, субсидії зробили Китайські виробники акумуляторів більш привабливий вибір.
Запровадження електромобілів у Китаї збільшило попит на літій
Лідерство Китаю у впровадженні електромобілів є однією з причин стрімкого зростання глобального попиту на літієві батареї.Станом на 2021 рік 13% автомобілів, проданих у Китаї, були або гібридними, або чистими електромобілями, і очікується, що ця кількість лише зросте.Зростання CATL і BYD до глобальних гігантів протягом двох десятиліть уособлює динамізм електромобілів у Китаї.
У міру поширеності електромобілів попит зміщується від акумуляторів на основі нікелю назад до акумуляторів на основі заліза (LFP), які колись втратили популярність через відносно низьку щільність енергії (отже, малий діапазон).Зручно для Китаю, 90% виробництва елементів LFP у всьому світі базується в Китаї.7 Процес переходу від нікелевих елементів до LFP не є важким, тому Китай, природно, втратить частину своєї частки в цьому просторі, але Китай все одно з’являється має хороші позиції для збереження домінуючої позиції в просторі LFP в осяжному майбутньому.
Останніми роками BYD просувається вперед, створюючи акумулятор LFP Blade, який різко піднімає планку безпеки акумулятора.Завдяки новій структурі акумуляторної батареї, яка оптимізує використання простору, компанія BYD показала, що Blade Battery не тільки пройшла випробування на проникнення цвяхів, але й температура поверхні залишалася достатньо низькою.8 Крім того, BYD використовує Blade Battery для всіх своїх чисто електричних транспортних засобів, великі автовиробники, такі як Toyota і Tesla, також планують або вже використовують акумулятор Blade, хоча щодо Tesla залишається певна невизначеність щодо того, скільки.9,10,11
Тим часом у червні 2022 року CATL випустила свою батарею Qilin.На відміну від Battery Blade, який має на меті революцію в стандартах безпеки, акумулятор Qilin більше виділяється за щільністю енергії та часом заряджання.12 CATL стверджує, що акумулятор можна зарядити до 80% протягом 10 хвилин і може використовувати 72% енергії акумулятора для водіння, як з яких підкреслюють величезний розвиток технологій, що лежать в основі цих батарей.13,14
Китайські компанії зберігають стратегічну позицію в глобальному ланцюгу поставок
Хоча робота CATL і BYD у сфері електромобілів є важливою, не слід забувати про значну присутність Китаю в сегментах розвідки та виробництва.Левова частка виробництва сирого літію припадає на Австралію та Чилі, частка яких у світі становить 55% та 26%.У розвідці на Китай припадає лише 14% світового виробництва літію.15 Незважаючи на це, китайські компанії встановили присутність у видобутку в останні роки шляхом купівлі часток у шахтах по всьому світу.
Ажіотажну купівлю здійснюють як виробники акумуляторів, так і майнери.Кілька помітних прикладів у 2021 році включають придбання Zijin Mining Group Tres Quebradas за 765 мільйонів доларів і придбання CATL Cauchari East і Pastos Grandes за 298 мільйонів доларів, обидва в Аргентині.16 У липні 2022 року Ganfeng Lithium оголосила про свої плани придбати 100% Lithea Inc. в Аргентині за ціною до 962 мільйонів доларів.17 Простіше кажучи, літій є ключовим інгредієнтом зеленої революції, і китайські компанії готові інвестувати в літій, щоб переконатися, що вони не залишаться осторонь.
Зберігання енергії демонструє потенціал серед екологічних проблем
Зобов’язання Китаю досягти піку викидів до 2030 року та вуглецевої нейтральності до 2060 року є частиною того, що спонукає до впровадження електромобілів.Іншим ключовим компонентом успіху цілей Китаю щодо відновлюваних джерел енергії є впровадження технології зберігання енергії.Зберігання енергії йде рука об руку з проектами відновлюваної енергетики, і саме тому уряд Китаю зараз зобов’язує використовувати 5-20% накопичувачів енергії для проектів з відновлюваної енергетики.Зберігання має вирішальне значення для зведення до мінімуму скорочення, а саме навмисного зменшення вироблення електроенергії через відсутність попиту або проблеми з передачею.
Гідроакумулююча станція на даний момент є найбільшим джерелом накопичення енергії з 30,3 ГВт станом на 2020 рік, однак приблизно 89% негідроакумуляції здійснюється через літій-іонні батареї.18,19 У той час як насосна гідроакумуляція більше підходить для довгострокового зберігання, літій батареї краще підходять для коротшого терміну зберігання, що більше того, що потрібно для відновлюваних джерел.
На даний момент у Китаї є лише близько 3,3 ГВт ємності акумулятора, але він планує масштабне розширення.Ці плани детально викладено в 14-му п’ятирічному плані зберігання енергії, який було оприлюднено в березні 2022 року.20 Однією з головних цілей плану є скорочення вартості одиниці накопичення енергії на 30% до 2025 року, що дозволить зберігати стати економічно бажаним вибором.21 Крім того, відповідно до плану, державна електромережа сподівається додати 100 ГВт ємності накопичувачів акумуляторів до 2030 року для підтримки зростання використання відновлюваних джерел енергії, що зробить парк акумуляторних накопичувачів Китаю найбільшим у світі, хоча лише незначно випереджатиме США, яка, за прогнозами, матиме 99 ГВт.22
Висновок
Китайські компанії вже трансформували глобальний ланцюг постачання літію, але продовжують швидкими темпами впроваджувати інновації.На підтвердження їх важливості в галузі станом на 18 серпня 2022 року китайські компанії становили 41,2% індексу Solactive Lithium, який є індексом, розробленим для відстеження показників найбільших і найбільш ліквідних компаній, що займаються розвідкою та розвідкою. /або видобуток літію чи виробництво літієвих батарей.23 У світі ціни на літій зросли в 13 разів у період з 1 липня 2020 року по 1 липня 2022 року до 67 050 доларів США за тонну.24 У Китаї ціна на карбонат літію за тонну підскочила з 105 000 юанів до 475 500 юанів між 20 серпня 2021 р. і 19 серпня 2022 р., що означає зростання на 357%.25 Оскільки ціни на карбонат літію зросли на історичному максимумі або близько до нього, китайські компанії, природно, можуть отримати вигоду.
Ця тенденція цін на літій допомогла китайським і американським акціям, пов’язаним з акумуляторами та літієм, перевершити мінливі широкі ринкові індекси на тлі несприятливих ринкових умов;між 18 серпня 2021 року та 18 серпня 2022 року індекс MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index повернувся на 1,60% проти -22,28% для індексу MSCI China All Shares Index. оскільки MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index приніс прибуток на 1,60% проти глобального літійного індексу Solactive, який показав прибуток у -0,74% за той самий період.27
Ми вважаємо, що ціни на літій залишатимуться високими протягом наступних років, що стане потенційною перешкодою для виробників акумуляторів.З нетерпінням, однак,Удосконалення технології літієвих батарей може зробити електромобілі доступнішими та ефективнішими, що, у свою чергу, може підвищити попит на літій.Враховуючи вплив Китаю на ланцюжок постачання літію, ми очікуємо, що китайські компанії, ймовірно, відіграватимуть важливу роль у літієвій промисловості протягом багатьох років.
Час публікації: 05 листопада 2022 р